נטו תכנון פיננסי: מה ההבדל בין קרן פנסיה וקופת גמל?

בשנים האחרונות המודעות לחיסכון בקופות גמל וקרן פנסיה גדלה. משרד האוצר, מתוך הבנה כי מדובר באפיק שישרת אותנו בתקופה הפנסיונית, מעודד את החוסכים על הגדלת סכומים. אפיקי חיסכון ארוכי טווח של קופת גמל וקרן פנסיה קיימים בדיוק למטרה זו, מדי חודש מפקידים החוסכים כספים. בהתאם למסלול אותו בחר החוסך ורמת הסיכון שהוא מוכן לקחת הכספים מושקעים בשוק ההון ויצברו עד הגעת העמית לגיל הפרישה.

אף על פי ששני מסלולים אלה זהים בתכליתם, לכל אחד מאפיינים ויתרונות ייחודים.

למרות המידע הרב הקיים באינטרנט רבים עדיין מתבלבלים בין המסלולים.

מה ההטבות של כל מסלול?

מה מסלולי המס והכיסוי הביטוחי של כל מסלול?

מה התנאים שכל מסלול מציע?

איך מתפקד כל מסלול ולמה נועד בדיוק?

אנו בקבוצת נטו תכנון פיננסי, החלטנו לעשות לכם סדר בבלאגן ולהציג לכם את המדריך המפורט שיסביר לכם על ההבדלים בין המסלולים ומה כולל בדיוק כל מסלול.

מדריך שיסייע ויציג לכם את היתרונות והחסרונות שלכם לבחור את המסלול הנכון ביותר עבורכם.

דומים ושונים – פנסיה וקופת גמל

כיסויים ביטוחיים 

קרנות הפנסיה – מסלול חיסכון ארוך טווח אשר כוללות מרכיבים ביטוחיים כברירת מחדל. ביטוח אובדן כושר עבודה וביטוח חיים, כשבמקרה פטירה בטרם עת מזכה את השארים שנקבעו בקצבה חודשית קבועה. ההפקדות לקרן פנסיה מתחלקות בין שני כיסויים אלה והחלק המשמעותי יותר מופקד לטובת צבירת הכספים בחיסכון הפנסיה עצמה. בנוסף, קיימת האפשרות להגדלת סל הכיסויים הביטוחיים בקרן הפנסיה בתופסת עלות. ככל שהעמית יוסף כיסויים ביטוחיים פחות כסף יופנה לחיסכון עצמו.

איזון אקטוארי בקרן הפנסיה מבטא את עקרון הערבות ההדדית בין כלל העמיתים בקרן כך שבמקרה תביעה (בגין אובדן כושר עבודה למשל), העמיתים בקרן הפנסיה הם אלו הנושאים בנטל תשלום הפיצוי ולא החברה עצמה. כלומר, החוסכים בקרן מבטחים האחד את השני. אם יש ריבוי תביעות, נוצר גירעון אקטוארי וכל עמית נדרש להפריש סכום כסף לטובת כיסוי העלויות. לעלויות הביטוחים בקרן הפנסיה יש להוסיף כאמור גם עלות מכבידה נוספת אפשרית במקרה של  גירעון אקטוארי אז ייאלץ העמית להפריש סכום כסף נוסף לטובת כיסוי הגירעון.

למרות העובדת ששני המסלולים נועדו לשרת את העמית ביום שאחרי הפרישה מהעבודה, קרן הפנסיה כולל כיסוי ביטוחיים רחבים לעומת קופת הגמל שהכסף הולך נטו לחיסכון.

מנגד עומדת קופת הגמל שאיננה כוללת כיסויים ביטוחיים באופן מובנה.

בקופת הגמל לא קיים עיקרון ה ״איזון אקטוארי״, מה שמונע מהעמיתים האחרים להשפיע על זכויות החוסך בין עם לטובה או לרעה.

החוסך קופת גמל יכול לבחור להוסיף לעצמו כיסויים ביטוחיים מותאמים במיוחד עבורו בתוספת תשלום.

ניהול הכספים ומסלולי השקעה

שני המסלולים מציעים השקעה מגוונת לצד רמות סיכון שונות. מסלולי ההשקעה ומאפייניו נקבעים בהתאם לגילו של החוסך. חוסך מבוגר, יכול לבחור במסלול סולידי יותר, לדוגמא קרן הפנסיה החשופה לאג״ח של המדינה, היות והוא קרוב יותר לגיל הפרישה.

לעומת חוסך צעיר, שיכול להעדיף מסלול מוטה מניות. שכן מדובר באפיק לטווח הארוך ועל סמך ביצועי העבר מייצר תשואה גבוה יותר.

לרוב קופות גמל מציעות לחוסך מגוון רחב יותר של מסלולי השקעה יותר מבקרנות הפנסיה. בקופת גמל אין תנאי הכרחי של השקעות הכספים באגרות חוב ועניין זה תלוי במנהל ומדיניות ההשקעה של הקופה. למרות זאת, ניתן למצוא כי הרבה קרנות גמל משקיעות כספים על מנת לייצר לחוסך תשואה גבוהה יותר.

במטרה להניב רווחים עבור החוסכים שני המסלולים פועלים במתכונת שונה בכספים הנצברים, ורובם מושקעים בשוק ההון. בקרן פנסיה 70% מהכסף מנוהל לפי מדיניות ההשקעה של הקרן ובהתאם למסלול ההשקעה ורמת הסיכון שהגדיר החוסך. בעוד ש 30% מהכספים מושקעים בהכרח באגרות חוב מיועדות של המדינה המזכים את החוסך בריבית (תשואה) שנתית מובטחת, כלומר עוגן כלכלי מסוים המבטיח שחלק מהכסף יניב תשואה.

דמי ניהול

על פניו, דמי הניהול בקרן הפנסיה על ההפקדה החודשית גבוהים יותר ביחס לקופת הגמל, אך הבדל זה מתקזז לרוב נוכח הפער בדמי הניהול מהצבירה. דמי הניהול שייגבו במסגרת מכשירי החיסכון תלויים במידה רבה בבחירת הגוף המנהל או בכוח המיקוח שתפעילו על החברה במטרה להוזיל משמעותית את העלויות הראשוניות.

מאחר ומדובר באפיק חיסכון המיועד לשנים ארוכות, דמי הניהול מהווים פרמטר חשוב בבחירת מכשיר חיסכון, כך שגם אם נראה כי מדובר באחוזים מזעריים, על פני תקופת החיסכון סך דמי הניהול המשולמים עשויים להסתכם בעשרות אלפי שקלים לכל הפחות.

בקרן פנסיה דמי הניהול הם עד שיעור של 0.5% מצבירת הכספים (הסכום שישולם עולה מדי חודש באופן יחסי בהתאם לסך הכספים בקרן) בתוספת של עד 6% מסכום ההפקדה. יש לציין כי מדובר ברף העליון וישנן חלופות רבות זולות יותר, בין מכוח מקומות עבודה גדולים שמגיעים להסדר עם חברות הביטוח על עלויות נמוכות יותר או לחילופין דרך קרנות ברירת מחדל שנבחרו במכרז של רשות שוק ההון ומציעות דמי ניהול אטרקטיביים הרבה יותר.

קופת גמל רשאית החברה לגבות דמי ניהול של עד 1.05% מהצבירה ועד שיעור של 4% מסכום ההפקדה. חשוב לציין כי דמי הניהול הנגבים מצבירה והפקדה גמישים אצל כל החברות וכי אין סיבה לשלם את ההוצאות המקסימליות בשום מקרה. אלה נתונים למשא ומתן ותופתעו לגלות שמיקוח עם החברה המנהלת עשוי לחתוך את דמי הניהול באופן מהותי.קראו עוד על נטו תכנון פיננסי בכלכליסט

הפקדת כספים

בשני המסלולים ההפקדה זהה ומתבצעת באותו אופן – עבור שכירים, הפקדה למוצר חיסכון פנסיוני מתחלקת לשלושה – הפקדה מצד המעסיק, הפקדת החוסך (בעל הקופה) והפקדה המיועדת לפיצויים, שהם למעשה חלק בלתי נפרד מכספי הפנסיה, אך ניתנים למשיכה עוד קודם לגיל הפרישה אם כי כרוכים בקנס בדמות תשלום מס גבוה. גם על עצמאיים חלה החובה לביצוע הפקדות סדירות לחיסכון פנסיוני אלא שהם מפקידים עבור עצמם. בכפוף לתקרה שנקבעה בחוק זכאי החוסך בהטבות מס על הפקדות הכספים.

אופן משיכת כספים

בעניין זה חשוב לציין כי עבור מי שחצה את גיל 60 ישנה אופציה אטרקטיבית לחיסכון בדמות קופת גמל לפי תיקון 190, המאפשרת חיסכון כספים תוך מתן הטבות מיסוי משמעותיות (15% מס רווחי הון לעומת 25% מס הנהוג בשאר המכשירים), עלויות ניהול מופחתות, מסלולי השקעה מגוונים ושאר הטבות ייחודיות לבני הגיל השלישי.

מאז משבר הקורנה שרבים משכו את קרנות הפנסיה וקופות הגמל שלהם התקנות השתנו. כיום חוסך המעוניין למשוך לפני גיל הפרישה חייב בתשלום מיסים וקנס.

קופות הגמל כמו בקרנות הפנסיה מגיל פרישה (60 לגברים ונשים) ניתן להגיש בקשה לקבלת קצבה חודשית. עם זאת, במקרים בהם קופת הגמל נפתחה עבורכם לפני שנת 2008, תהיו עדיין רשאים להגיש בקשה למשיכת הכספים כסכום חד-פעמי.

אם תבקשו קצבת פנסיה לפני גיל הפרישה תאלצו לשלם תשלום מלא למס הכנסה, ביטוח לאומי וביטוח בריאות בהתאם לגובה ההכנסה. עם זאת, החל מגיל הפרישה, תוכלו לקבל הטבת מס משמעותית על ההכנסה מקצבת פנסיה שתגדיל את קצבת הפנסיה נטו. מגיל הפרישה זכאי החוסך בשני המסלולים להטבות מס. כך לדוגמה, הפנסיה מתפקדת ומוגדרת כהכנסה חודשית ולפיכך דורשת תשלום מס.

השיקולים המנחים בבחירת מכשיר חיסכון

בשלב הראשון, מחוסך לחוסך שיקולים אלו משתנים נדרשת בחינה מעמיקה של הדברים כדי להכריע מי מבין המסלולים מתאים יותר לחיסכון ארוך טווח.

בשלב השני, רצוי לבחור במנהל הקרן או הקופה בהתאם לאיכות הניהול שמשתקפת בתשואות שהשיא לעמיתים. לשם כך נדרש לבחון קריטריונים כמו דמי ניהול והתשואות שהתקבלו בטווח ארוך – על פני לפחות חמש שנים ומעלה.

קרן פנסיה מעניקה לרוב את התמורה הטובה ביותר ביחס לדמי הניהול וכוללת רכיבים ביטוחיים שאינם מובנים בקופת הגמל. מנגד, קופת גמל מציעה שלל מסלולי השקעה שלעיתים אינם נכללים כחלק מהאפשרויות בקרן הפנסיה. אחרי שענינו על השאלה מה ההבדל בין קופת גמל לפנסיה, הגענו לשלב הבחירה איזה מבין המסלולים רצוי לחסוך וזו שאלה קריטית שצריכה להישקל על סמך כל הפרמטרים של המסלול כמו גם מאפייניו של החוסך עצמו.

באשר לשאלה איתה פתחנו את המאמר, מה ההבדל בין קרן פנסיה לקופה גמל,

כדי להחליט איזה מסלול נכון יותר עבורכם רצוי ואך מומלץ להסתייע בסוכן פנסיוני מיומן שיידע לתת מענה מקיף לדרישותכם.

למרות ששני המסלולים מתפקדים כאפיקי חיסכון פנסיוניים בשוק לחיסכון ארוך הטווח. קיים שונים בניהם במספר פרמטרים המשפיעים בצורה כזו או אחרת על הכדאיות של כל אחד מהשניים.

אל תהיו שאננים, גם אם הנכם מחזיקים בקרן פנסיה או קופת גמל, זכרו כי נדרש מעת לעת לבצע התאמות, לבחון אפשרויות להוזלה בעלויות הניהול, שינוי מסלולי ההשקעה ויתר האפשרויות שיעזרו למקסם את פוטנציאל הרווח של הכסף שצברתם לאורך השנים. צוות המומחים הפנסיוניים שלנו עומד לרשותכם וישמח לסייע בבחירת מכשיר החיסכון האידיאלי עבורכם, לצד הפחתת עלויות ובחירת מסלול ההשקעה המתאים, כדי להבטיח שהחיסכון הפנסיוני עובד עבורכם בכל עת.

נטו תכנון פיננסי – עוזרים לכם בצעד הראשון

רוצים לעשות את הצעד הראשון ולתכנן נכון את העתיד שלכם? נטו תכנון פיננסי מונה מעל ל-600 עובדים ועובדי מקצוע שיעזרו לכם לתכנן את העתיד שלכם בצורה המיטבית ביותר.

התקשרו ל-9062* ומומחים של נטו ישמחו לעזור לכם.