חברת הליסינג דורנט תאגח תזרים מזומנים מ-535 עסקאות ליסינג לגיוס חוב של 50 מליון שקל. הדרוג שנקבע לאגרות החוב הוא Aa2. מדובר בעסקת מימון מובנה בה הזכויות מהתזרים הצפוי של 425 עסקאות ליסינג קיימות ו-110 עסקאות שיבוצעו עד יום 31.12.04, יומחו לחברה שהוקמה למטרה זו. שיטת התשלום היא Pass-Through, דהיינו כל התזרים המתקבל מדי חודש בניכוי הוצאות קבועות מועבר למחזיקי האג"ח דרך החברה הייעודית.
יעקב לסקוב, יו"ר מדרוג אמר היום, כי בתוך שנתיים היקף גיוס החוב בישראל באמצעות עסקאות מימון מובנה עשוי להגיע לכ-2 מליארד ₪ בשנה, הגידול ינבע בעיקר מפתיחת השוק המשני למשכנתאות (RMBS) ואיגוח תיקי חייבים לטווח קצר.
החברה שהוקמה למטרה זו, דורנט ליסינג 1, תנפיק איגרות חוב אשר החזר החוב בגינן הוא נשוא הדירוג. העסקאות שאוגחו נחלקות לשני סוגים: כ- 86% מהעסקאות הינן מסוג "יבש" - עסקאות חכירת רכב שבסיומן יכול הלקוח לרכוש את הרכב במחיר מוסכם המהווה אחוז קבוע מראש מעלות הרכב . כ-14% מהעסקאות הינן מסוג "רטוב" – עסקאות חכירת רכב הכוללות מגוון שירותים להם נזקק הלקוח בקשר עם הרכב ובסיומה מקבלת חברת הליסינג את הרכב חזרה לחזקתה או מוכרת אותו ללקוח במחיר המחירון בניכוי שעור מוסכם מראש.
