רקפת אפטר מעלה את מחיר היעד למניה ל-104 שקלים לעומת מחיר נוכחי של 91.5 שקלים
דפדף בכלכלה
עומר שרביט 15/12/2004 11:07
רקפת אפטר מבנק הפועלים מותירה את המלצת "תשואת שוק" למניית החברה לישראל ומחיר היעד עולה ל-104 שקלים לעומת מחיר נוכחי של 91.5 שקלים: "להערכתנו, ח.ל נסחרת כיום בדיסקאונט של כ-11% על שווייה הכלכלי, מתאים לחברה מסוגה".
אפטר מציינת, כי עיקר הרווחיות של החברה נובעת מכי"ל ונקודת התורפה היא עדיין טאואר. העלאת מחיר היעד נובעת מעליית שווייה של כיל, שנהנית מעליה בביקוש לדשנים.
מרווחי זיקוק גבוהים תורמים להמשך רווחיות בז"ן (שרווחיה אינם מאוחדים בדו"חות החברה). יצויין, כי המדינה אמורה לשלם לחברה כ-120 מיליון דולר בגין סיום הסכם החכירה. יחד עם כך, המדינה החליטה כי היא מעוניינת לפצל את בתי הזיקוק והחברה עדיין לא נתנה הסכמתה למהלך.
צים על גל הגאות של עסקי הספנות שנמצאים בשיא פעילותם. כידוע, החברה אישרה את עסקת בעלי העניין לרכישת אוניות ב-820 מיליון דולר מחברות הקשורות לסמי עופר. אפטר מעריכה את צים במכפיל 8 על רווח שנתי מייצג של 65 מיליון דולר.
