 |
/images/archive/gallery/213/194.jpg
צילום המחשה  |
|
|
|
|
| יועצי פיוניר אינטרנשיונל התארחו בקו החם של מעריב "עסקים" והשיבו לשאלות לקראת הרפורמה במס ב-1 בינואר. מה כוללת הרפורמה, איך מחליטים אם להשקיע בחו"ל וכמה כסף, אם בכלל, כדאי לשים |
|
|
|
 | דפדף בכלכלה |  | |
מעריב
28/12/2004 8:14 |
|
|
|
|
|
|
|
המשקיע הישראלי מתלבט כיום מה לעשות עם הכסף שלו, במיוחד בעקבות השוואת שיעורי המס על רווחי הון שינבעו מהשקעות בחו"ל - למס על רווחי הון מהשקעות בארץ, החל ב-2005. בשנים האחרונות האפיק השקלי העניק למשקיע הסולידי הן תשואה גבוהה יחסית והן נזילות. אולם כעת, בעקבות ועדת בכר שמסמנת את אחת המהפכות הגדולות בשוק ההון המקומי, רבים מנסים למצוא אפיקי
השקעות אחרים, אשר יאפשרו להם לגוון את תיק ההשקעות ולפזר סיכונים אל מחוץ לשוק המקומי, שהוא קטן ובעל רגישות גבוהה, עקב סיכונים כלכליים ופוליטיים.
במסגרת "הקו החם" של מעריב השיבו אתמול יועצי פיוניר אינטרנשיונל לשאלות בנושאים הקשורים להשקעות בחו"ל ולהשקעות בכלל, לאור המלצות ועדת בכר ורפורמת המס המצפה לנו בינואר 2005.
|
|
 |
|
 |
|
|
 |
|
 |
|
מהי הרפורמה המוצעת בשוק ההון?
|
|
|
 |
|
|
|
בבסיסה של הרפורמה המוצעת בשוק ההון בישראל מצוי הכלל הבסיסי והפשוט, שלפיו בשוק תחרותי, מחיר המוצרים והשירותים יורד ואיכותם עולה. הכלל תקף לגבי כל שוק של מוצרים, כולל שוק הכסף.
מטרת הרפורמה היא להגביר את התחרות בשוקי הכספים וההון בישראל, על מנת שהאזרח הפשוט ייהנה משירותים זולים ואיכותיים יותר, בין היתר באמצעות מתן אפשרות להשקיע כספים מחוץ לישראל.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
מהם היתרונות של השקעה בחו"ל על פני השקעה בארץ? האם השקעה כזו מתאימה לכל אחד?
|
|
|
|
|
|
|
מכיוון שהמס על השקעות בארץ ובחו"ל יושווה בעקבות הרפורמה במס ב-1 בינואר 2005, אין כאן תשובה חד-משמעית לאף כיוון. כל תיק השקעות, על מנת שיהיו בו פיזור וגיוון ( " לא לשמור את כל הביצים בסל אחד" ), רצוי שיהיו בו השקעות משני הסוגים, בארץ ובחו"ל. לדוגמה, הסטטיסטיקה מראה כי לקוח שוויצרי ממוצע משקיע בחו"ל בין 30% ל-50% מכספו .
עם זאת יש לזכור בכל מקרה שחלק גדול מההשקעות של הישראלים, כמו דירה, קרן השתלמות וביטוחי מנהלים, אינו גמיש וקשה מאוד להעבירו לחו"ל.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
איך בוחרים את אפיק ההשקעה המתאים ביותר?
|
|
|
|
|
|
|
אפיק ההשקעה המתאים בחו"ל ייבחר, כמו כל אפיק אחר, על-פי צרכיו האישיים של המשקיע, כלומר מינימום השקעה, טווח השקעה (קצר, בינוני או ארוך), מטרת ההשקעה (גידול הון, פנסיה וכו') ואופי המשקיע (סולידי או מסוכן).
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אני מעוניין להשקיע 50 אלף דולר בחו"ל. למי פונים ומהן האפשרויות העומדות בפניי?
|
|
|
|
|
|
|
חשוב לפנות ל"מומחה", כלומר ליועץ השקעות מורשה העובד תחת חוק הייעוץ, ושטובת הלקוח תעמוד תמיד לנגד עיניו.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
האם כדאי להשקיע ביורו לאור התחזקות המטבע?
|
|
|
|
|
|
|
מכיוון שהכלכלה הישראלית מושפעת ברובה מהכלכלה האמריקנית, כדאי ורצוי לשקול היטב את פעולותיכם ולא למהר לזנוח את הדולר ו"לקפוץ" ממטבע למטבע.
בכל מקרה, כדאי לשלב בין הדולר ליורו בתיק ההשקעות הזר, ולשם כך ניתן להשתמש בקרנות נאמנות המפזרות השקעות בכל העולם.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
הבנקים ומנהלי השקעות פרטיים מציעים כיום מגוון רחב של אופציות השקעה בחו"ל. איך אפשר להשוות ביניהן?
|
|
|
|
|
|
|
חשוב מאוד לקחת בחשבון לא רק את התשואה, אלא גם את מרכיב הסיכון לעומת הסיכוי, ביצועים היסטוריים, תנודתיות וזמן ההשקעה.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אילו עלויות קנייה ומכירה יש על השקעות זרות? ואיך אפשר להוזיל את העלויות?
|
|
|
|
|
|
|
עלויות הקנייה והמכירה על השקעות בחו"ל משתנות מהשקעה להשקעה. באופן כללי, העלויות בחו"ל זולות מהעלויות בארץ. את העלויות ניתן להוזיל באמצעות השקעה שנעשית, בהמלצת יועץ פיננסי, בחברת ייעוץ המקושרת לבתי-השקעה מובילים בחו"ל.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
לאחר הרפורמה, מה יהיו ההבדלים בין היועצים למשווקים?
|
|
|
|
|
|
|
על-פי המסתמן, לאחר הרפורמה במס ניתן יהיה לפנות גם ליועץ וגם למשווק לצורך רכישת מוצרים פיננסיים או פנסיוניים, כולל קופות גמל וקרנות נאמנות. ההבדל העיקרי ביו יועץ לבין משווק יהיה שלראשונה, היועץ יהיה בלתי תלוי במוצרים שהוא מייעץ לגביהם או מוכר אותם. המשמעות המעשית לכך היא שהיועץ יהיה אובייקטיבי.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
מהו הסכום המינימלי להשקעה בחו"ל?
|
|
|
|
|
|
|
החל בכמה אלפים בודדים של דולרים. חשוב לציין שככל שהסכום גבוה יותר, אפשרויות הגיוון גדולות יותר וניתן לפזר בצורה יעילה יותר. בסכומים נמוכים ניתן להשקיע באמצעות קרנות נאמנות.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
בעקבות הרפורמה במס על השקעות בחו"ל, מה יהיו שיעורי המיסוי על השקעות בחו"ל החל ב-1 בינואר 2005?
|
|
|
|
|
|
|
ככלל , תהיה השוואת מיסוי של ניירות ערך זרים לישראליים. לדוגמה: המיסוי על רווחי הון ממניות נאסדק יהיה 15%, המיסוי על אג"ח בארצות הברית- 15%, המיסוי על דיווידנד- 25%, קרנות נאמנות באופן כללי - 25%. עם זאת, ייתכנו שינויים. למשל, עדיין לא ברור אם המיסוי לגבי אג"ח המונפקות במרכזים off-shore יהיה 25%. החוק אינו סגור, ואמור להיסגר עד 1 בינואר. לפני ביצוע ההשקעה, יש לבדוק באופן פרטני את שיעור המיסוי של ההשקעה הספציפית.
אין באמור בכתבה המלצה לרכישה או מכירה של ניירות ערך כלשהם. כל השקעה דורשת היוועצות עם יועץ מוסמך
| | | | | |
|
|
| |
|
| |
|
|
|
