 |
/images/archive/gallery/213/180.jpg כלכלה-חדש
צילום המחשה  |
|
|
| משפחת דוברת נפרדת מישאל: מכרה את השליטה ב-78 מיליון שקל לחברת מנדלסון |
|
| מנדלסון, שעברה לשליטתו של רוני אלרואי, חתנו של יצחק תשובה, עושה את הצעד הראשון בדרך להפיכתה לחברת אחזקות |
|
|
|
 | דפדף בכלכלה |  | |
ינאי אלפסי
3/3/2005 9:43 |
|
|
|
|
|
|
|
קבוצת בעלי מניות בחברת האחזקות ישאל, בראשות אהרן דוברת, מכרה ל ישראל מנדלסון את השליטה בחברה תמורת כ-78 מיליון שקל. בכך נפרדת משפחת דוברת מהשליטה בחברת ההשקעות, שהוקמה על-ידיה ב-1986 בשיתוף משקיעים מדרום-אמריקה, ובאמצעותה ניהל אהרן דוברת, אביו של שלמה דוברת, את פעילותו העסקית בשני העשורים האחרונים.
על-פי ההסכם שנחתם, קבוצת בעלי המניות המחזיקה בכ-55% מישאל תמכור לחברת ישראל מנדלסון, שבשליטתו של רוני אלרואי, 44.9% מההון המונפק של ישאל, במחיר 15 שקל למניה. מחיר זה משקף פרמיה של 14.5% לעומת מחיר של 13.1 שקל למניה בפתיחת המסחר אתמול בבורסה. בנוסף לכך, קבוצת המוכרים העניקה לישראל מנדלסון אופציה לרכישת 1.23 מיליון מניות נוספות של ישאל במחיר מימוש של 15.1 שקל למניה. האופציות יהיו ניתנות למימוש במהלך 12 חודשים ממועד ביצוע העיסקה, שנקבע לאפריל השנה.
בתום שנה ממועד ביצוע העיסקה יוכלו המוכרים לרכוש בעצמם את המניות הקשורות לאופציות שניתנו במחיר מימוש של 15 שקל, באמצעות אופציות מכר ( "פוט" ) שניתנו למוכרים. מימוש האופציות מותנה בהשלמת הצעת רכש לרכישות של 5% לפחות ממניות החברה במחיר של 15 שקל למניה. הצעת הרכש צפויה להתקיים בתוך 6 חודשים מביצוע העיסקה.
ישראל מנדלסון עברה בחודשים האחרונים שינויים רבים, ובראשם רכישת השליטה על-ידי אלרואי, חתנו של איש העסקים יצחק תשובה, תמורת 95 מיליון שקל. אלרואי מחזיק כעת ב-63% ממניות החברה,שנסחרת בתל-אביב לפי שווי של 171 מיליון שקל.עם חילופי הבעלות הוחלט להפוך את ישראל מנדלסון, שעסקה עד כה בשיווק ובהפצה של מוצרי בנייה, לחברת אחזקות, תוך הוצאת פעילותה המסורתית לחברה-בת. רכישת השליטה בישאל היא כנראה הצעד הראשון להפיכת מנדלסון לחברת אחזקות.
הנכס העיקרי של ישאל כיום הוא אחזקה של כ-7% בחברת ציוד התקשורת אי.סי.איי. מחיר העיסקה שחתמו הצדדים כפוף למנגנון התאמה למחירה של מניית אי.סי.איי, שישאל מחזיקה בכ-2.6 מיליון ממניותיה. מחיר מניית אי.סי.איי נסגר ביום שלישי בלילה על 7.65 דולרים . אם מחיר מניית אי.סי.איי יעלה על 7.8 דולרים בממוצע בחודשים נובמבר-דצמבר השנה,תשלם חברת ישראל מנדלסון סכום נוסף של 4 מיליון שקל.
אם המחיר הממוצע יקטן מ-7.2 דולרים , יחזירו המוכרים עד 5.6 מיליון שקל, בהתאם להפרש. עבור כל ירידת 1 סנט במחיר המניה תחזיר המוכרת 30 אלף שקל. בנוסף, יהיה כפוף מחיר העיסקה להונה העצמי של ישאל. אם הונה העצמי של החברה יפחת מ-166 מיליון שקל בסוף השנה, תקבל החברה הרוכשת הנחה נוספת.
בסוף הרבעון השלישי היו בקופת ישאל מזומנים והשקעות לטווח קצר בהיקף של כ-200 מיליון שקל. אחזקותיה העיקריות של ישאל הן בחברות אי.סי.איי, יצרנית המצברים שנפ, קרגל ופרויקט גלילות. את אחזקותיה באי.סי.איי רכשה ישאל לפני 3 שנים לפי מחיר של 3.8 דולרים למניה,בתמורה לכ-10 מיליון דולר,במסגרת השקעה של 50 מיליון דולר של קבוצת דוברת עם האחים סמי ויולי עופר.
|
|
 |
|
 |
|
|
|
| |
| |
|
| |
|
|
|
