קרנות הפנסיה הגיעו להסדר עם צים - אך עדיין לא יודעות איך לשערך את החוב
המוסדיים מודים: קיים חוסר בהירות בקשר לשערוך ערך האג"ח של צים בתיקי ההשקעות. הממונה על שוק ההון בינתיים לא מתערב
מגדל, המחזיקה באג"ח ב-100 מיליון שקל בערך נקוב, שערכה את האיגרות לפני ההסדר במחיר 29 אג' לאגרת. קבוצת עמיתים, המאגדת את קרנות הפנסיה הוותיקות, מחזיקה באיגרות חוב בהיקף 50 מיליון דולר, אך בקבוצה אומרים כי השערוכים שבוצעו בהתאם לציטוטים לפני סיכום הסדר החוב הפכו עכשיו ללא רלוונטיים.
לשערוך המחודש של איגרות החוב צפויה להיות השפעה מיידית על עמיתי קופות הגמל. הסכום שאותו יקבלו העמיתים הזכאים למשוך את כספם יושפע משערוך ערך האג"ח שבו מחזיקות הקופות.
בקרנות הפנסיה הוותיקות מעריכים כי בעקבות הסדר החוב, עשויה מעלות להעלות את דירוג האג"ח של צים, ובעקבותיו ישוערך מחיר האג"ח מחדש, כלפי מעלה. אלא שאופן השערוך לא ברור לחלוטין. "עד היום לא נתקלנו בבעיה כזו. אנו מקווים כי הסדר צים יהווה מודל לשערוך גם בהסדרי חוב אחרים", אומרים בקרנות הפנסיה.
אתמול נפגשה מנהלת הקרנות הוותיקות, יעל אנדורן, עם מנכ"לית מעלות דורית סלינג'ר, וביקשה לשמוע את התייחסותה לנושא. הממונה על שוק ההון באוצר, ידין ענתבי, טרם נדרש לסוגיה.
אתמול פורסמה במעריב עסקים הנחיית רשות ניירות ערך למוסדיים, לקראת ההצבעה לאישור ההסדר בצים. הרשות הגדירה קריטריונים בנוגע לסיווג המשתתפים בהצבעה כבעלי עניין. על מנת שבעל מניות ייחשב כחסר עניין, כך שקולו ייחשב במסגרת הרוב המיוחס הדרוש לאישור ההסדר, צריך להיות פער של 30% לפחות בין התמורה שיקבל, בעקבות ההסדר, כבעל מניות בחברה לישראל לבין התמורה שיקבל כנושה של צים. הבעיה היא שחישוב ערך התמורה נתקל באותם קשיי שיערוך של תיקי האג"ח.
רווח של 34 מיליון דולר בפרו
בתוך כך הודיעה החברה לישראל, שבשליטת משפחת עופר, כי תרשום רווח הון של 34 מיליון דולר. אינקיה, חברה-בת שבבעלותה המלאה בפרו, הקצתה 25% ממניות חברת קלפה שבבעלותה לחברה מקבוצת QUIMPAC המקומית תמורת 75 מיליון דולר.
שווייה של קלפה לפני ההשקעה נקבע על 220 מיליון דולר.
קלפה מחזיקה שתי טורבינות בפרו בהספק כולל של כ-374 מגה-ואט, ומקימה יחידה נוספת בהספק של 192 מגה-ואט. הסכומים שיושקעו ישמשו להרחבת כושר הייצור ב-280 מגה-ואט נוספים.
נא להמתין לטעינת התגובות
