ראשי » עסקים » שוק ההוןגלוש ב - nrg מעריב מהסלולר

עזריאלי נערך להנפקה: שווי לאומי קארד - ‭2.25‬ מיליארד ש' - נמוך מהמתחרות

הערכת שווי שנערכה עבור קבוצת עזריאלי מראה כי הרווח מאז ההשקעה בחברת כרטיסי האשראי מסתכם ב‭90-‬ מיליון שקל. הרווח של הקבוצה מההשקעה בבנק לאומי: 458 מיליון שקל

איש העסקים דוד עזריאלי נערך להנפקת קבוצתו בבורסה: בהערכת שווי פנימית שבוצעה עבור חברת כרטיסי האשראי לאומי קארד, מעריך עזריאלי את שוויה ב‭2.25-‬ מיליארד שקל. מדובר בשווי נמוך יחסית בהשוואה לשווי שניתן בעבר לחברות המתחרות של לאומי קארד : ויזה כאל הוערכה לפני כשנה ב‭2.5-‬ מיליארד שקל וקבוצת ישראכרט הוערכה בלמעלה מ‭3-‬ מיליארד שקל.

עזריאלי רכש ‭20%‬ ממניות לאומי קארד לפני כשנתיים וחצי, ומאז הרוויח 90 מיליון שקל. שווי ההשקעה המקורי עמד על 360 מיליון שקל והשווי הנוכחי עומד על 450 מיליון שקל. יתרת מניות חברת כרטיסי האשראי מוחזקת על ידי בנק לאומי.

עזריאלי עשה עיסקה מצוינת נוספת גם כשרכש לפני כשנה את אחזקות קרן ההשקעות סרברוס בבנק לאומי. הרווח בגין עיסקה זו מסתכם (לפי שווי מניות לאומי בבורסה) ב‭458-‬ מיליון שקל. איש העסקים רכש ‭4.8%‬ מהמניות תמורת 742 מיליון שקל והן שוות כעת ‭1.2‬ מיליארד שקל.

רכישה משמעותית נוספת שאינה תואמת את קו העסקים המרכזי בוצעה לפני 4 שנים. מדובר בעיסקה לרכישת ‭61%‬ מגרנית הכרמל שההשקעה בה הסתכמה ב‭740-‬ מיליון שקל. שווי אחזקותיו של עזריאלי (לפי מחירי השוק) מסתכם ב‭890-‬ מיליון שקל, ולכן הוא הרוויח 150 מיליון שקל.

תשקיף ההנפקה הנוכחי של קבוצת עזריאלי חושף כי הקבוצה מתכוונת להשקיע בתקופה הקרובה ‭1.5‬ מיליארד שקל נוספים בשדרוג העסקים שיוסיפו לה 220 אלף מ"ר בנוי נוספים. בין היתר, מתכוונת הקבוצה לבנות קומה נוספת בקניון איילון (הטיפול נמצא כעת בשלב התב"ע‭,(‬ להקים מרכז עסקים בראשון לציון וכן לבנות מתחמים דומים בחולון ובהרצליה.

ההון העצמי של החברה מסתכם ב‭7.31-‬ מיליארד שקל מתוכו ‭6.81‬ מיליארד שקל עודפים הראויים לחלוקה. הכנסות הקבוצה מנדל"ן מניב מסתכמות ב‭783-‬ מיליון שקל. בכוונת עזריאלי לגייס בשבועיים הקרובים מהציבור ‭2.7‬ מיליארד שקל תמורת ‭25%‬ ממניות הקבוצה.

קבוצת עזריאלי מחזיקה ב‭12-‬ קניונים שהגדול והמוצלח מכולם הוא קניון עזריאלי בתל אביב. בכוונת הקבוצה להיכנס לפעילות גם בתחום התעשייה

והמפעלים. על פי ההערכות, ההחלטה על הנפקת הקבוצת בבורסה נועדה בין השאר לסייע משפטית בהעברה מסודרת של ניהול הקבוצה לדור ההמשך בראשות הבת דנה עזריאלי, המשמשת כיום כסגנית יו"ר דירקטוריון הקבוצה.

הנפקת קבוצת עזריאלי נחשבת לאחת הגדולות ביותר אי פעם בבורסה בתל אביב, כששווי החברה בהנפקה צפוי להגיע ליותר מ‭10-‬ מיליארד שקל, אחרי הכסף. שווי החברה בהנפקה צפוי להכניס אותה ישירות למדד תל אביב ‭,25‬ שכן החברה מתכננת להנפיק ‭25%‬ ממניותיה לציבור - אחד התנאים למסחר במדד המעו"ף.

מתשקיף החברה עולה כי עלות שכרו של היו"ר עזריאלי הסתכמה ב‭2009-‬ ב‭26.8-‬ מיליון שקל, ו‭52-‬ מיליון שקל בשנתיים האחרונות. עלות שכרו של מנחם עינן, מנכ"ל החברה, הסתכמה ב‭11.9-‬ מיליון שקלים ב‭.2009-

נא להמתין לטעינת התגובות

מעדכן תגובות...