תשובה מבקש מהמוסדיים למחוק 800 מיליון שקל מהחוב
תשובה מבקש מהמוסדיים למחוק 800 מיליון שקל מהחוב תשובה יזרים 250 מיליון שקל לדלק נדל"ן ומציע להמיר כמעט מיליארד שקל חוב למניות של דלק נדל"ן שהשווי שלה על פי יום המסחר האחרון בבורסה נקבע על 73 מיליון שקל בלבד
ממתווה הסדר החוב עולה, כי תשובה יבקש מבעלי אגרות החוב להמיר 700-800 מיליון שקל חוב בהון המניות של החברה כך שמחזיקי אגרות החוב יחזיקו ב-70% מהחברה ששווי השוק שלה נכון ליום המסחר האחרון הינו 73 מיליון שקל בלבד. 30% מהחברה יישארו בידי תשובה. 1.2 מיליארד שקל נוספים יומרו, על פי המתווה המוצע, לסדרות אג"ח חדשות.
תשובה יזרים 330 מיליון שקל כשמתוכם 80 מיליון שקל יכללו כויתור מצידו על חוב של החברה כלפיו כך שבפועל תשובה יזרים 250 מיליון שקל. למתווה זה צפויה להיות התנגדות נחרצת מצד בעלי אגרות החוב: בתחילת הסדר החוב ההערכות היו שתשובה יזרים 500 מיליון שקל לחברת הנדל"ן שבשליטתו. משיחות עם גופים מוסדיים עולה, כי בעיניהם מדובר בתרגיל מצידו של תשובה. אחד מהמוסדיים אמר למעריב עסקים, כי "רק מימוש התחייבויות תשובה של הנפקת זכויות ומימוש אופציה שמחזיקה החברה למכירת 25% מאלעד מגורים לתשובה, יכניסו לחברה 220 מיליון שקל. אז למה שנסכים להזרמת הון במסגרת הסדר החוב של כל סכום הנמוך מכך?" הקשה בשאלה.
הגורם הוסיף כי "הזרמת ההון של תשובה לדלק נדל"ן היא אכן נקודה חשובה ומבחינתנו 300 מיליון שקל הוא הרף התחתון של הזרמת ההון אך רק בתנאי שהיקף החוב שאנו ניאלץ לוותר עליו במסגרת התוכנית יהיה נמוך ולכן זו הנקודה המרכזית שתיבחן במסגרת הסדר החוב המוצע על ידי החברה". על פי המתווה שהוצג על ידי ברנע מדובר במחיקת חוב בשיעור
של 45% לפחות. בתוכניתו של ברנע יוצגו חלופות שונות המניחות גם שהחברה תמשיך להפעיל ולהשביח את נכסיה ובמסגרת זו מעריך ברנע שהשבחת הנכסים תתרום ב-4 השנים הקרובות מאות מיליוני שקלים.
עורך הדין גיא גיסין, המייצג את בעלי אגרות החוב, דיווח למחזיקי אגרות החוב על פעולותה של הנציגות באסיפה שקיימה בסוף שבוע שעבר. הנציגות טענה, בין היתר, כי תשובה התחייב במסגרת הנפקת זכויות להזרים 150 מיליון שקל לדלק נדל"ן והוא עדיין לא עשה כן. כמו כן, נטען, כי דלק נדל"ן מחזיקה באופציה למכירת 25% מאלעד מגורים לתשובה תמורת 100 מיליון שקל, אופציה שעדיין לא מומשה והוארכה לטענת החברה. בנוסף, נציגות בעלי האג"ח הציגה באסיפה, ממצאים על עסקת רודשף במסגרתה דלק פטרוליום, חברה שבשליטת תשובה, רכשה נכס מדלק בנדל"ן בשווי נמוך בהרבה ממה שהיה כתוב בספרי דלק נדל"ן - דבר אשר פותח חלון לנציגות לתבוע את דלק נדל"ן בגין עסקה זו.
לטענות אלו נוסף לחץ ציבורי בדמות צעד מחאה של איז'ו שני, בעליה של רשת בתי הקולנוע לב. שני העביר 150 מעובדיו מחברת הביטוח שבשליטת תשובה, הפניקס, לחברת ביטוח אחרת. "אדם שלא משלם את חובותיו לציבור אינו ראוי לנהל את כספי הציבור", הטיח שני בתשובה שלא בפניו באסיפת בעלי אגרות החוב שהתקיימה ביום חמישי. בין אם יש קשר ללחץ הציבורי שהופעל על תשובה בשבועיים האחרונים ובין אם לא, דלק נדל"ן הודיעה בסוף שבוע שעבר, כי היא תעביר את תשלומי הריבית בהיקף של 60 מיליון שקל למחזיקי אגרות החוב עד יום רביעי השבוע – כפי שהובטח על ידה בתחילת הדרך.
החברה, נזכיר, הייתה אמורה להעביר את תשלומי הריבית הנמצאים בפיגור כבר בשבוע שעבר, ב-15 לנובמבר. הנציגות החליטה שעד שתשלומי הריבית לא ישולמו ועד שהחברה לא תחתום על כתב התחייבות המסגיר את חובותיה במסגרת הסדר החוב, לא ינוהל יותר משא ומתן עם החברה.
נא להמתין לטעינת התגובות
אקו"ם