"נוכל לתבוע את תשובה בבית משפט"
בעלי האג"ח יוצאים נגד הצעת ההסדר בדלק נדל"ן; "לא יכול להיות שתשובה יגייס בכובע אחד וישמיט חובות בכובע אחר"
אסיפת בעלי איגרות החוב הוקדמה בשל הודעת דלק נדל"ן על הסדר חוב שבמסגרתו בעלי האג"ח התבקשו למחוק חוב בהיקף של 850 מיליון שקל מתוך חוב כולל של 2.1 מיליארד שקל. אודי קושל, אנליסט במגדל שוקי הון, טען באסיפה כי: "החברה מנסה להתחבא מאחורי מתווה ברנע ולא לעמוד מאחוריו, ומנגד היא מאיצה בבעלי איגרות החוב לקבלו. זה אינו מקובל". בעלי האג"ח הפרטיים קראו למוסדיים שנכחו באסיפה שלא ישתתפו עוד בהנפקות חוב של יצחק תשובה: "לא יכול להיות שתשובה יגייס בכובע אחד וישמיט חובות בכובע אחר", אמר אחד ממחזיקי איגרות החוב הפרטיים.
עופר שפירא ממשרד עורכי הדין שפירא ושות מסר לעסקים כי: "אני מעריך שההסדר כפי שהוצע הוא יריית הפתיחה בלבד ותשובה שמר לעצמו 'תחמושת' למשא ומתן". שפירא מרחיב כי האינטרס של תשובה הוא לא רק בגיוסי חוב נוספים, אלא גם בתנאי גיוס החוב העתידיים: "החברות שבשליטת תשובה נהנו מהמוניטין שלו בתנאי גיוס החוב, אך מבחינת תשובה גם לשמירת המוניטין יש מחיר והוא לא בלתי מוגבל".
הבנקים מודאגים פחות
המערכת הבנקאית לא מושפעת באופן מהותי בשלב זה מהקשיים של יצחק תשובה. "לבנק הפועלים היתה חשיפה למניית דלק נדל"ן, אך היא נמחקה מספרי הבנק לפני יותר משנה", מסר ל עסקים עדי סקופ, אנליסט הפיננסים של בית ההשקעות אי.בי.אי.
בשנים האחרונות צמצם תשובה את נטילת האשראי הבנקאי והסתמך יותר על שוק האשראי החוץ בנקאי. החוב הבנקאי נמצא במגמת ירידה ונכון ליולי השנה עמד על מעט יותר מחצי מיליארד
שקל בלבד. לעומת זאת, לדלק נדל"ן חוב של 2.1 מיליארד שקל לבעלי האג"ח.
אם תפורק החברה, סביר להניח שהבנקים יזכו לקבל את כספם בחזרה, ואילו הציבור יפגע בצורה חמורה. גורם באחד הבנקים הגדולים מסר כי בבנק חשים חוסר נוחות מקשייו של תשובה. "הוא דווקא ידוע כמי שמחזיר את חובותיו. אנחנו מקווים שכמו במקרים קודמים הוא יפתיע את כולם ברגע האחרון ללא צורך בתספורות כאלה ואחרות."
נא להמתין לטעינת התגובות
אקו"ם