נציג מחזיקי האג"ח בפולאר: "קרן אוריגו נהנית משיעור ריבית של שוק אפור
עו"ד עדי פיגל טוען במכתב לחברה כי קרן המנוף, שהעניקה אשראי לחברה המנהלת מו"מ עם מחזיקי האג"ח, זוכה לשיעור ריבית אפקטיבית גבוה מ-20% אוריגו: "הנתונים לא נכונים"
למחזיקי האג"ח טענות קשות על ההתנהלות וההבטחות של אורי שני, מנכ"ל החברה, וכן על הקשר בין קרן אוריגו לבין החברה. פולאר היתה אמורה לשלם לבעלי האג"ח 24 מיליון שקל עוד בינואר. זה כ-4 חודשים החברה מנהלת מולם מו"מ שכלל כמה הבטחות של שני, שלטענת בעלי האג"ח לא קוימו. חוב החברה הכולל למחזיקים הוא כ-100 מיליון שקל.
אוריגו, בהנהלת גבי טרבלסי, היא קרן מנוף שהוקמה ביוזמת המדינה כדי "לתת לחברות הלוואות שיסייעו למיחזור חובות". המדינה אף התחייבה אז להעניק הגנה לתשואת קרנות המנוף. אוריגו העניקה לחברה הלוואה של 90 מיליון שקל ב-3 פעימות שונות בין מרס 2010 לאוגוסט 2011 וכן פתחה לחברה קווי אשראי.
למעריב עסקים הגיע מכתב של עו"ד עדי פיגל המייצג את הנציגות והנאמן למחזיקי האג"ח, שהועבר לפולאר בסוף חודש פברואר. במכתב מופיעות טענות קשות על קרן אוריגו: "התנהלות הקרן מעלה לכאורה תהיות קשות. לכאורה נוצר הרושם כי רשת ההצלה שהמדינה יזמה ומימנה הפכה לרשת דייגים שהחברה לכודה בה תחת התנהלות דורסנית מצד קרן אוריגו, הנאחזת בחברה כתמנון".
פיגל , שמלין על שהקרן שיעבדה כמעט את כל נכסי פולאר, מוסיף: "לכאורה הפכה אוריגו הלכה למעשה לדירקטוריון האמיתי של החברה, והיא אשר מכתיבה את כל מהלכיה ובכלל זה מימוש נכסים או העמדת מימון נוסף )כגון הלוואה בסך 10 מיליון שקל שקרן אוריגו העמידה לחברה בשנת 2011 בעלויות עתק, עת שקרן אוריגו החזיקה
עו"ד פיגל מוסיף: "תחושה קשה עולה לאור'המוניטין הייחודי' שנוצר לכאורה לקרן אוריגו, אשר על-פי הפרסומים הרבה חברות שהעמידו להן אשראי נקלעו לסחרור, כמו אינספייר, התכוף, אורד וערוץ 10. אוריגו נהנית לכאורה משיעור ריבית אפקטיבית שלא היה מבייש את בכירי השוק האפור". לטענתו , כבר בתחילת המו"מ הציגה הנציגות בפני פולאר את עלויות המימון האמיתיות של הלוואות קרן אוריגו, ולפי נתוני החברה עצמה, השיעור השנתי של עלויות המימון האמיתיות הוא 20% לפחות ".
עו"ד פיגל נותן כדוגמה הלוואה בסך 100 מיליון שקל שאוריגו העניקה לפולאר במרס 2010: 50 מיליון שקל ניתנו מיד ו-50 מיליון שקל נוספים הועמדו כקו אשראי. "נקבע כי הריבית תהיה 6.9%, ונוסף על כך תהיה אוריגו זכאית להטבות, לעמלות ולתשלומים מיוחדים לרבות עמלה חד-פעמית בסך מיליון שקל, הוצאות הכנת הסכם ההלוואה בסך 300 אלף שקל, עמלת ניהול הלוואה שנתית של 1%, תשלום שנתי של 500 אלף שקל, עמלה בגין הקצאת אשראי ששיעורה 2.25% מההלוואה אשר טרם הועמדה בפועל, תשלום שנתי של 2.25 מיליון שקל, אופציות למניות החברה בערך כלכלי העולה על 8 מיליון שקל ואג"ח בערך נקוב של 20 מיליון שקל, אשר נמכרו לאוריגו תמורת 77 אג ורות לאג"ח ונקבע כי התמורה בעדן תשולם רק בעתיד".
פיגל מפרט גם על הלוואות נוספות מנובמבר 2010 ומאוגוסט 2011 ששיעורן 30 ו-10 מיליון שקל. שיעורי הריבית הבסיסית בהלוואות אלה היו 7.9% ו-8.9%, וגם בהן נוספו' עמלות ותשלומים מיוחדים', לרבות הוצאות, עמלות, הפחתת מחיר של אג"ח, מימוש אופציות וזכות להשתתפות ברווחים עתידיים.
על ז'יל פלדמן, בעל השליטה בפולאר, כותב עו"ד פיגל כי "עולה לכאורה הרושם כי נוח לו המצב הנוכחי, שבו לצד אי-תשלום למחזיקי האג"ח תפעל החברה על מנת לשחרר אותו מערבות שנתן לטובת תאגיד אמריקאי ועל מנת לאפשר לו לקבל רווחים מנכסי החברה בארה"ב".
תגובת קרן אוריגו: "הקרן העמידה לפולאר מימון שתנאיו דווחו בשקיפות מלאה לציבור, הכולל את בעלי האג"ח. בזכות המימון החוב למחזיקי האג"ח קטן בכ-135 מיליון שקל והחוב לבנקים קטן בכ-25 מיליון שקל, ולחברה התאפשר להמשיך לפתח את עסקיה. הטענות אינן נכונות: כך למשל, הריבית השנתית המצטברת שהקרן מקבלת בפועל היא כ-10%, ואין כל הבטחה שהקרן תראה את הכסף הנובע מרווחי הפרויקטים. בחודשים האחרונים מתנהל מו"מ בהשתתפות אוריגו והמוסדיים לצורך השלמת ההסדר בחברה. כיום ברור לצדדים כי אבן הנגף העיקרית הינה הגעה להבנות מול בעלי השליטה בחברה על הזרמת סכומים הנדרשים לה, והדרישה המשותפת של אוריגו והמוסדיים בעניין זה הינה ברורה. קרן אוריגו פעלה ותפעל לטובת המשקיעים שלה".
תגובת פולאר: "לחברה כ-60 מיליון שקל במזומן בחשבונותיה ועודף בטוחות ונכסים על החובות".
נא להמתין לטעינת התגובות
אקו"ם