ראשי » עסקים » שוק ההוןגלוש ב - nrg מעריב מהסלולר

היפוך מגמה: תל-אביב מצמצמת פערים מול ארה"ב

מסקירת התיקים המנוהלים של חברת שקל אג'יו עולה כי מתחילת השנה השיגו התיקים המנייתיים תשואה של 7.89%

התיקים המנייתיים (השקעה של עד 100% במניות) רשמו באפריל תשואה חיובית ממוצעת של 1.85% ותשואה מצטברת של 7.89% מתחילת שנת-2012 כך עולה מסקירת ניהול התיקים החודשית שערכה חברת שקל אג'יו ניהול סיכונים והחלטות פיננסיות מקבוצת שקל.

עוד עולה מהסקירה כי מתחילת שנת 2011 ועד סוף מרס השנה נפער פער של 28% לטובת מדד המניות האמריקאי S&P 500 לעומת מדד תל-אביב 100. ואולם , בחודש אפריל התמונה התהפכה ופער זה קטן ב-4%: מדד S&P 500 רשם ירידה של 0.4% באפריל , לעומת עלייה של 3.3% במדד תל-אביב 100.

"כפי שהערכנו, הסיכונים המקומיים וסוגיית איראן תומחרו בפער הגדול שהיה, ומגמה זו של תיקון בביצועי השוק המקומי ביחס לשווקים בחו"ל עשויה להימשך", אמר עמי רוזנברג, סמנכ"ל שקל אג'יו. עם זאת, מציין רוזנברג, תיקי ההשקעות המנייתיים, שכבר קיזזו כ-60% מהפסדי 2011, ממשיכים להסיט נכסים לשוקי חו"ל. בתיקים המנייתיים עמד אחוז המניות הזרות באפריל על 31.92%.

רוזנברג מציין כי באירופה הראו המדדים תוצאות רעות יותר וירדו בממוצע ב-3% בחודש אפריל. "הורדות הריבית והציפיות לתוכנית הרחבה כמותית שלישית של הבנק הפדרלי בארה"ב היא אחת הסיבות לתגובה המתונה יחסית של השווקים בעולם למשבר אירופה", אמר.

רוזנברג הוסיף: "לאחרונה נראה כי הסיכויים להרחבה שלישית פוחתים ולכן השווקים פותחים בנסיגה מסוימת. עם זאת, אם משבר אירופה ישוב ויתפרץ כמצופה, יש להניח כי יו"ר הפד בן ברננקי יפעיל תוכנית הרחבה שלישית. הדבר יאפשר לשווקים לספוג חלקית את החדשות הרעות מאירופה".

מבחינת המסלולים שאינם מנייתיים, עולה כי בכל מסלולי ההשקעה של התיקים המנוהלים נרשמו תשואות חיוביות. מסלול ההשקעה האג"חי, ללא מניות, רשם תשואה חיובית ממוצעת של 2.22% מתחילת 2012, וזאת לאחר תשואה של 2.45% בכל שנת 2011. התיקים המעורבים, המשקיעים עד 20% מנכסיהם במניות, רשמו תשואה ממוצעת של 1.27% בחודש אפריל.
בואו להמשיך לדבר על זה בפורום בורסה ושוק ההון-

נא להמתין לטעינת התגובות

מעדכן תגובות...