עלייה של 350% בגיוס החוב הפרטי
מסיכום רוסאריו קפיטל עולה כי כלל גיוסי החוב ברבעון ירדו ב-22% ל-8.3 מיליארד שקל; רבעון ללא הנפקה ראשונית של מניות (IPO)
הנפקת זכויות שמיועדות רק לבעלי המניות בחברות והרחבות פרטיות שהפכו לפופולריות יותר פיצו על הירידה בהיקפי הגיוס הציבוריים, ובאמצעותן גייסו החברות 4.8 מיליארד בשוק ההון שקל במהלך המחצית הראשונה של השנה, וזאת בהשוואה לגיוס של כשני מיליארד שקל במחציות הקודמות.
גיוסי החוב, שתופסים את רובם המכריע של הגיוסים בשוק, הסתכמו ברבעון השני של השנה ב-8.3 מיליארד שקל, ו-2.2 מיליארד מתוכם, המהווים 27% מסך גיוסי החוב, היו של הרחבות פרטיות. חברות בשוק מגייסות חוב באמצעות הרחבות פרטיות המבוצעות פרטנית מול מוסדיים בשוק והמבוססות על בסיס אג"ח הנסחר בשוק. ההרחבות הפרטיות הפכו לפופולריות יותר בשל החולשה
הניכרת בשוק האג"ח הקונצרניות המקשה גיוסי חוב ציבוריים. ההרחבות הפרטיות עלו ב-147% ביחס להיקף הגיוס ברבעון הקודם ועלייה של 350% מהרבעון המקביל. בכל המחצית הראשונה גויסו כ-3.7 מיליארד שקל בהרחבות פרטיות לעומת 1.5 מיליארד שקל במחצית המקבילה.
עוד עולה מהדוח כי לא היו כלל הנפקות ראשוניות )IPO( ; כמו כן, גיוסי ההון, המבוצעים בעיקר באמצעות הנפקות זכויות, הסתכמו ברבעון ב-835 מיליון שקל בהשוואה ל-1.4 מיליארד שקל ברבעון המקביל. במחצית הראשונה של השנה הסתכמו גיוסי ההון ב-1.5 מיליארד שקל בהשוואה ל-1.7 מיליארד שקל במחצית המקבילה. את עיקר גיוסי החוב ביצעו חברות בעלות דירוגי חוב גבוהים: 52% מהגיוסים ביצעו חברות בדירוג AA ו-40% מהגיוסים ביצעו חברות בדירוג A. " זהו מקור לדאגה ועדות שאין שימוש מיטבי לגיוסי חוב בבורסה המקומית", אמרה קנז.
המגמה ולפיה ענף הבנקים הוא המגזר המגייס ביותר כמעט בכל רבעון נשמרת גם ברבעון זה, שבו גייסו מזרחי-טפחות, הבינלאומי ו הפועלים 2.6 מיליארד שקל. מגזר נוסף שגייס כמעט פי שלושה מהרבעון הקודם הוא ענף הנדל"ן, עם גיוסים בהיקף של כ-1.6 מיליארד שקל.
בואו להמשיך לדבר על זה בפורום בורסה ושוק ההון-
נא להמתין לטעינת התגובות
אקו"ם