הסוף לביטוח המנהלים? עודד שריג יאסור מכירת מקדם קצבה מובטח
באוצר חוששים שהתארכות תוחלת החיים מאיימת על יציבות חברות הביטוח, שאינן יודעות להעריך את הסיכון הטמון בביטוח מנהלים עם מקדם קצבה מובטח - המספר שבו מחלקים את הסכום שצבר החוסך בהגיעו לגיל פרישה - וממנו נגזר גובה הקצבה. כבר השנה יפסיד ענף הביטוח עד מיליארד שקל מהתארכות תוחלת החיים
מקדם קצבה מובטח הוא למעשה מספר בו מחלקים את הסכום שהחוסך צבר עם הגיעו לגיל פרישה. ככל שהמקדם נמוך יותר, כך קצבת הפרישה גבוהה יותר. לדוגמא, חיסכון של מיליון שקל ומקדם קצבה של 200, יתן קצבה חודשים של 5,000 שקל. בקרנות הפנסיה ישנו מקדם קצבה משתנה, וככל שתוחלת החיים מתארכת האוצר קובע מקדם קצבה גדול יותר, וכך הקצבה קטנה. הסיכון עבור החברות במקדם קצבה מובטח, הוא
שבגלל שלא ניתן לצפות את התארכות תוחלת החיים, החברות יספגו הפסדים. אם החברות מוכרות היום לגבר בן 30 ביטוח עם מקדם קצבה מסוים, כיום כ-210, ההנחה היא שהן לא יודעות להעריך נכונה את תוחלת החיים שלו, וכך במקרה שתוחלת החיים תמשיך להתארך, החברות יספגו הפסדים.
הבעייתיות בביטוח חיים עם מקדם קצבה מובטח ידוע מזה שנים, וישראל היא אחת המדינות הבודדות בו קיים מוצר זה. המפקח הביע בעבר את רצונו לפתור את הנושא, שמצד אחד מאיים על חברות הביטוח, ומנגד גורם למבוטחים לשלם דמי ניהול יקרים שהם לא תמיד מבינים את היתרונות והחסרונות במוצר.
הנפגעת הראשית מהמהלך צפויה להיות חברת מגדל, שמחזיקה בכ-20% משוק ביטוחי החיים בישראל, כשלאחריה החברות כלל, הראל והפניקס אוחזות בנתחי שוק משמעותיים בתחום. המרוויחה העיקרית מהמהלך צפויה להיות חברת מנורה, שמחזיקה בקרן הפנסיה הגדולה בישראל ונתח קטן מתחום ביטוחי החיים. גם מגדל וכלל מחזיקות בקרנות פנסיה משמעותיות וצפויות לקזז את הפגיעה. עם זאת, יש לציין שביטוחי החיים הם מוצר ריווחי בהרבה עבור החברות לעומת קרנות פנסיה, לפחות בטווח הקצר.
עודד שריג, הממונה על שוק ההון ביטוח וחיסכון. הסוף לביטוחי החיים?
צילום: פלאש 90
נא להמתין לטעינת התגובות
אקו"ם