הרפורמה ביטוחי המנהלים: מה שלא בטוח - ביטוח
הציבור שכבר רכש ביטוחי מנהלים משופרים לא ייפגע בטווח הקצר, אבל בעתיד כללי המשחק יהיו שונים בתכלית. מנגד, רווחיות הענף בפוליסות המנהלים תיפגע
ואולם, פרופ' שריג מקל על הענף הביטוח האלמנטרי, אך הוא הטיל אתמול גזירה חדשה בענף ביטוחי החיים. המפקח החליט שהחל מינואר 2013 יעצרו החברות שיווק ביטוחי מנהלים בעלי מקדם קצבה מובטח.במקביל התבקשו החברות לחזק בכ-800 מילים שקל את עתודות הביטוח שלהן בגין הפוליסות שכבר שווקו. הבורסה הגיבה בקריאות בוז ומניות ענף הביטוח ספגו ירידות שערים חדות.
הציבור שכבר רכש ביטוחי מנהלים משופרים לא ייפגע בטווח הקצר, אבל בעתיד כללי המשחק יהיו שונים בתכלית. מנגד, רווחיות הענף בפוליסות המנהלים תיפגע. אז מה בעצם הולך לקרות פה? סיסמת העבר - מה שבטוח ביטוח - כבר אינה רלוונטית היום.
ניתן לקבוע שהמפקח על הביטוח ניסה לבלום במועד את מה שמצטייר מבחינתו כמשחק פירמידה - האחרונים שמצטרפים סופגים את כל ההפסד. המפקח מוטרד זה חודשים ארוכים מהעלייה בתוחלת החיים ומהעובדה שמנהלי ענף הביטוח לא הפנימו את הסיכון הביטוחי הכרוך בכך. בענף המשיכו לשווק פוליסות ביטוח כאילו אין מחר, תוך התעלמות מהעובדה שתנאי הביטוח שהיו נכונים לפני 10 ו-20 שנה שונים היום לחלוטין.
במילים אחרות, הם שיווקו פוליסות שהבטיחו תשלום פנסיות עבור שנים רבות לאחר מועד הפרישה תמורת פרמיה שלא שיקפה את הסיכון. הסיכון (או ההפסד) יתגלגל על אלה שינהלו את חברות הביטוח בעוד 10 או 20 שנה. כשההפסדים יגיעו ההנהלות הנוכחיות כבר לא יהיו בסביבה כדי לתת דין וחשבון. אגב, מצב זה אינו קיים בקרנות הפנסיה החדשות ובעצם באף אפיק חיסכון.
מי
שמצטרף היום לקרן פנסיה חדשה אינו מסוגל לחשב את הפנסיה שיקבל במועד פרישתו. הדבר תלוי בתוחלת החיים שתהיה במועד הפרישה ובמאפייני הסיכון האחרים. לבד מביטוחי המנהלים, אפיק החיסכון היחיד שאפשר לעמיתים את הפריבילגיה של הבטחת גובה הפנסיה הוא קרנות הפנסיה הוותיקות. אך בניגוד לכל האפיקים האחרים, הקרנות הוותיקות סגורות למצטרפים חדשים. זאת ועוד, ייתכן שבקרוב גם שם תצטרך להתבצע התאמה לעלייה בתוחלת החיים (באמצעות העלאת גיל הפרישה לפנסיה או גידול בתשלומים). אף על פי כן, נזכיר שהכנסת (ברוב של 70 כנגד שר אוצר אחד) טרפדה לפני כחצי שנה את הניסיון להעלות את גיל הפרישה לנשים מ-62 ל-64 אף שתוחלת החיים שלהן גבוהה מזו של הגברים.
אם כן, האם ניתן לסתום את הגולל על ענף פוליסות ביטוחי החיים בישראל? כלל וכלל לא. אין זו הפעם הראשונה שחברות הביטוח סופגות שינויים במבנה מוצרי הביטוח שהן מוכרות, ובסופו של דבר הן מצליחות להתאושש. בתחילת שנות ה-90 הורה האוצר להפסיק את שיווק פוליסות הביטוח המבטיחות תשואה (במסגרת הסכמי חץ), ובענף הצליחו להתגבר על העניין באמצעות סוכני הביטוח. בענף התגברו (אמנם בקושי) גם על המכות שספגו מאוחר יותר כמו הפחתת דמי הניהול.
ניתן בהחלט לסמוך על סוכני הביטוח שיידעו לשווק בעתיד גם את הפוליסות הנחותות. אחרי הכל, הם מתמחים ביכולת לשכנע את הציבור שמדובר במוצר הביטוח הטוב ביותר בעולם. ואולם, ייתכן שחברות הביטוח ייאלצו להעלות את העמלות לסוכנים שיצטרכו להתמודד בעתיד עם מוצר נחות.
ההנחיה החדשה של האוצר יכולה להיות בבחינת הזדמנות עסקית עבור מי שהתחרה עד היום בשיווק מוצרי חיסכון ופנסיה נחותים מפוליסות המנהלים. מדובר בקרנות הפנסיה החדשות ובקופות הגמל, שבקרוב יוכלו לשלב גם ביטוחי ריסק. הגברת התחרות תועיל בסופו של דבר לצרכנים.
נא להמתין לטעינת התגובות
אקו"ם