תשואות שליליות לקופת הגמל גדיש
בשורה רעה לעמיתים: ענקית קופת הגמל גדיש, המנוהלת על ידי פסגות, רשמה ברבעון הראשון של 2008 תשואה שלילית של 4.3%
גדיש ניהלה עד לאחרונה נכסים בהיקף של יותר מ-20 מיליארד שקל נחשבת עדין לקופת הגמל הגדולה ביותר. את חודש מרס סיימה הקופה בתשואה שלילית של 2.8% ואת הרבעון הראשון של השנה סיימה בתשואה שלילית של 4.3%.
בשני המקרים המדובר בתשואות נומינליות לפני ניכוי דמי ניהול. במונחים ריאליים התשואות נמוכות עוד יותר. גדיש מנוהלת כיום על ידי בית ההשקעות פסגות שרכש בחודש שעבר את הקופה מבנק הפועלים.
הסיבה לירידה בתשואות: הירידות בבורסה
דווקא ב-2007- בתקופה שגדיש נוהלה על ידי בנק הפועלים - הצליח הבנק לשמור על תשואות הקופה, ואלה אף היו עדיפות על התשואות שהציגו בתי השקעות אחרים.
ההערכות הן כי התשואות הצפויות בבתי השקעות פרטיים אחרים, כמו פריזמה או דש, יהיו לא פחות גרועות - ואולי אף יותר גרועות מאלה של גדיש. ואולם בהתחשב בעובדה שגדיש היא 'קופת הגמל של העם' יש לתשואה הגרועה בקופה זו משמעות מיוחדת.
הסיבה העיקרית לתשואה השלילית במרס היו ירידות השערים בבורסה. כשליש
מנכסי קופת הגמל חשופים להשקעה במניות. העמיתים בקופת הגמל גדיש מגיעים, בין השאר, ממקומות עבודה מסודרים.
משווקים פיננסיים וסוכני ביטוח עלולים לנצל את התשואות הגרועות בקופה כדי לנסות ולשכנע עמיתים לנטוש אותה לטובת קופות גמל אחרות.
הנהלת פסגות עושה את כל המאמצים כדי למנוע תופעה זו. בית ההשקעות פסגות, המנוהל על ידי רועי ורמוס, נתפס כיום כאחד מבתי ההשקעות הפרטיים המוצלחים ביותר, ואחד הבודדים שהצליח להגדיל את נכסי הקבוצה שהוא מנהל.
נא להמתין לטעינת התגובות
