מורה דרך להשקעות בבורסה בימים שחורים
אל תתמקדו באיסוף טיפים על מניות שכדאי לקנות - אספו כל מידע שיעזור לכם לנצח תמיד. צביקה ברגמן ליקט המלצות השקעה לימים קודרים בשוק ההון
כדאי ללמוד כיצד להשקיע ולא רק במה להשקיע. הניסיון והידע שצוברים מלימוד "הכיצד" ולא רק "במה", יסייעו להשקעות בבורסה הצליח במשך הזמן. כמה טיפים על השקעות, בעיקר בימים המוגדרים כ"שחורים" בשוק ההון, יכולים להוות מורה דרך למתחילים.
השקעה בשווקים מתפתחים ומתעוררים עשויה להיות השקעה מעניינת מאוד. עם זאת, כמו בכל השקעה גם כאן חייב להיות איזון. כשההשקעה בשווקים מתעוררים הופכת
ההשקעה השווקים מסוג זה צריך שתהיה עד 15% מהמרכיב המניתי בתיק. לא יותר.
טוב לקרוא לפעמים את דעותיהם של נביאי הזעם של שוק המניות. אף שנביאים אלה מלאים פסימיות תמיד, ניתן לדלות מבין כל החישובים שלהם, נקודות מסוימות העשויות להוות נקודות תורפה אמיתיות לשוק.
התיאוריות של נביאי הזעם נשענות לעתים על משענת הגיונית, והם מוסיפים לה רקע שחור ועבה סביב. היכולת לפזר את אותו רקע מספקת למשקיע כלי נוסף לזיהוי סכנות.
שוק המניות מתחיל להתרסק הרבה לפני שרואים ושומעים את קולות ההתרסקות. הסימנים הקודמים עשויים להתגלות דווקא במכשירים פיננסים אחרים התלויים בריביות השונות, במטבעות השונים או בענפים בקשיים כמו נדל"ן, נפט, היי-טק וכדומה.
דעו להביט על כל המכלול כדי לזהות מוקדם ככל האפשר את הרעש.
תורת הכאוס, הטוענת כי משק כנפי פרפר בצד אחד של העולם עשויה לגרום לסופת טורנדו בקצה השני של העולם, פועלת גם בשווקי העולם.
לא פעם התבטאות של אישיות כלכלית או פוליטית בקצה העולם הורידה את הבורסה של תל אביב בשיעור גבוה.
הקשיבו לכאבים שלכם. אם אתם חשים מיחושים בלב, בראש או בגוף המגיעים מתיק ההשקעות שלכם, סימן שיש משהו שצריך לטפל בו, ובמקרה הזה הרופא הוא המשקיע והמומחה הוא יועץ השקעות טוב.
מערכת שוק ההון במקרים רבים אינה הגיונית ופועלת באופן הנוגד את החשיבה המתמטית. משקיעים רבים הסבורים כי בורסה היא אוסף של ניתוחים ומאזנים מפסידים כסף מכיוון שהם משתמשים בכלים לא מתאימים בטיפול בהשקעות שלהם.
כשאתם מתעלמים מתיק ההשקעות שלכם ומעיינים בחופזה באתרים הכלכלים ובמוספים של העיתונים היומיים, סימן שאתם מנסה להתעלם מההפסדים שהתחלתם לצבור. כדאי להבין שהדברים לא מסתדרים מעצמם ועליכם לטפל בהם.
ההתעלמות הזו היא תופעה פסיכולוגית ידועה ומשקיעים מקצועיים אינם סובלים ממנה.
קנייה של מניות שאתם מחזיקים בתיק לאחר שירדו - או מה שנקרא מיצוע שערים - לא פעם נובע מתופעה פסיכולוגית שבה מנסה המשקיע לאשר לעצמו כי לא טעה בפעם הראשונה שרכש את המניה.
דאגו תמיד לפזר את תיק ההשקעות שלכם. משקיעים חושבים שאם קנו 4 מניות שונות, הרי תיק ההשקעות שלהם מפוזר. עם זאת פני הדברים שונים. פיזור תיק ההשקעות צריך להתפרס על כל האפיקים שאין לכם מידע כלשהו על קטסטרופה העומדת לעבור עליהם.
פיזור תיק השקעות באפיקים כמו: שקל, מט"ח, אג"ח, מתכות, סחורות, מניות בארץ, מניות בחו"ל, אופציות הוא תיק השקעות בריא.
פיזור האפיק המנייתי חייב להתפרס בצורה נכונה. אם החלטתם שחמישית מתיק ההשקעות שלכם יושקע במניות - דאגו שחלק זעום ממנו - אם בכלל - יושקע באופציות.
את רוב הרכיב המנייתי כדאי להשקיע בחברות גדולות ומוכרות, המשתייכות לענפים שונים. חלק קטן יותר מרכיב זה ניתן להשקיע במניות קטנות יותר, שביחס הפוך לגודלן מעלות את רמת הסיכון והיציבות של הרכיב המנייתי.
לא מעט משקיעים אצים-רצים לרכוש מניות של חברות שהם אינם יודעים אפילו לבטא היטב את שמן, שלא לדבר על עיסוקן, השם והמוניטין של מנהל החברה, המתחרים שלה ועוד כהנה וכהנה.
מהירות ההשקעה הזו, הנובעת מחשש שיפסידו חלילה את מהלך העליות ביומיים הקרובים - מובילה משקיעים רבים לבצע טעויות רבות, שסופן מתברר בהצטמקות חשבון הבנק.
לא קל לשבת מול המסך כשאתם מושקעים במניה מסוימת, ולראות אותה צונחת ב-10%. לא קל להיות מושקע במניות ב-100 אלף שקל ולראות את הבורסה יורדת יום אחרי יום ברציפות. גם לא קל לראות מניה שבה אתם מחזיקים מזנקת ב-10% - ולגלות שהשקעתם בה רק רק 5,000 שקל.
משמעת עצמית והיכולת לנטרל את הרגשות שלכם כשאתם מביטים בתיק המניות שלכם יגרמו לכם להימנע מחלק גדול מהטעויות שמבצעים משקיעים רבים. אלה שרואים לעתים את תיק המניות שלהם יורד במשך שבוע רצוף רצים למכור מוקדם מדי; או לעתים אוספים מהר מדי סחורה, כי היא זולה.
זיכרו: החיפזון מהשטן. אלה שמגלים שהמניה שלהם זינקה ב-10% מתלהבים ורוכשים כמות נוספת של מניות ומגלים לבסוף שהקפיצה במניה הייתה חד פעמית.
לא מעטים הם המקרים שהנבואה מגשימה את עצמה בשוק ההון. גם כאשר השוק עולה וגם כאשר השוק יורד, תחזיתו של בר-סמכא על יעד כזה או אחר של מניה מסוימת; או השוק כולו - עשויה להתממש.
טפטוף דעות של סוחרים או משקיעים מסתיימות לא פעם בשטפון של מקבלי דעת "המומחה" כתורה מסיני. על זה נאמר: כשכולם חושבים אותו דבר - סימן שאיש אינו חושב.
הפסדים נוטים להיערם ולא להיעלם. לא פעם משקיע נוטה להתעלם מהפסדיו בתקווה שיום אחד הם ייעלמו ויהפכו לרווחים נאים. עם זאת לרוב הקסם הזה לא קורה.
הפסד זקוק לתשומת לב רבה יותר מרווח. בעוד הרווחים נערמים ואינם דורשים טיפול מעבר להשבחתם, הפסדים - ובעיקר התעלמות מהפסדים - פוגעים בתיק ההשקעות ומביאים בשורה התחתונה את התוצאה ההפוכה מזו שלשמה הגיע המשקיע לשוק ההון.
מגמה מינורית, כזו שאורכת יום-יומיים או שלושה, היא לעתים רבות חסרת משמעות בהסתכלות ארוכת טווח.
עבור המשקיע היומי מגמה מינורית עשויה להיות ההבדל בין להיות או לחדול. ואולם למשקיע הרץ למרחקים ארוכים אין כל סיבה להתרגש יתר על המידה, אלא להפנים כי יש גם ימים כאלה בשוק ההון. ימים שהם הפוכים מהמגמה הכללית השוררת בשוק באותה תקופה.
נקודת התמיכה של נייר הערך או המדד מאופיינת תמיד בריכוז גדול של קונים הממתינים שנייר הערך או המדד יגיעו לאותה נקודה.
אותם משקיעים נותנים הוראת קנייה לנייר הערך באותו שער שהם חושבים שכדאי לאסוף את המניה, ובכך הם מנצלים כל הידרדרות זמנית לרכישה העוצרת למעשה את המשך ההידרדרות ויוצרת את נקודת התמיכה אותה ניתן לזהות בקלות באמצעות הגרף הבסיסי של נייר הערך.
נקודת ההתנגדות של נייר הערך או המדד לעומת נקודת התמיכה מאופיינת תמיד בריכוז גדול של מוכרים הממתינים שנייר הערך או המדד יגיעו אל אותה נקודה. המשקיעים מזרימים הוראות מכירה מראש ומקווים למכור את נייר הערך בשער הגבוה אליו הגיע באחרונה, כל אחד וסיבותיו הוא.
פריצה של נקודת ההתנגדות הדמיונית הזו תגיע לאחר שידם של המוכרים תרפה או ידם של הקונים בשערים גבוהים יותר תגבר על האחרונים.
איסוף מניות מתבצע לרוב על ידי גופים גדולים או משקיעים גדולים בצורה שקטה. כשגורם מסוים בשוק ההון מחליט לאסוף מניות של חברה מסוימת הוא בדרך כלל אינו מכריז על כך כדי שהסובבים לא יעוטו גם הם על הסחורה הזולה ויהפכו אותה במהרה ליקרה מפז.
לכן, האיסוף מתבצע בשקט, לאורך זמן ובשערים שלא מעלים את מחיר המניה בשוק, וזאת במטרה לא לעורר את חשדם של המשקיעים השונים, התרים אחר הזדמנויות רכישה.
אל תאספו רק טיפים על מניות שכדאי לקנות - אספו גם מידע שיעזור לכם לנצח תמיד.
הכותב הוא מחבר הספר "בורסה: ספר הטיפים הגדול"
נא להמתין לטעינת התגובות
