דלק נדל"ן נמצאת במגעים למכירתה עם שתי קרנות השקעה
החברה בששליטת תשובה נמצאת בתהליך של הסדר חוב מול מחזיקי אגרות החוב ובד בבד מנהלת מגעים למכירתה לקרנות זרות
דלק נדל"ן הודיעה בסוף יולי על כך שאינה יכולה לעמוד בחובותיה כלפי בעלי אגרות החוב וביקשה דחייה של קרן החוב בהיקף של 306 מיליון שקל, שהייתה אמורה להיות משולמת בתחילת ספטמבר.
מחזיקי אגרות החוב ניהלו משא ומתן עם החברה ולבסוף הסכימו לדחייה של חמישה חודשים תמורת חבילה כוללת של 63 מיליון שקל, במידה והחברה ונציגות מחזיקי אגרות החוב שלה לא יגיעו להבנות בדבר מתווה מוסכם באשר לשירות החוב כולל עד לסוף ינואר.
הקרן הזרה, CIM GROUP, שאמורה הייתה לרכוש את דלק נדל"ן מידי תשובה ובכך לחלצו מהבור אליו נקלעה החברה הכושלת, סירבה למתווה שהוצע על ידיו לפני מספר שבועות. הקרן, ככל הנראה, לא מצאה אפשרות להגיע להסכם רכישה של דלק נדל"ן ללא קיצוץ בחוב כלפי בעלי אגרות החוב.
בדיקת הנאותות של CIM אמורה היתה להימשך עד ה-12 בספטמבר, אך יום לפני המועד נודע כי הקרן דחתה את המתווה שהוצע. דלק נדל"ן מסרה
כי המגעים בינה לבין הקרן יימשכו 30 יום נוספים בניסיון למצוא מתווה אחר שיהיה מוסכם על הצדדים, אך לעת עתה עם תום המועד עליו הכריזה דלק נדל"ן, אין התקדמות במגעים בין הצדדים.
במקביל למגעים, החברה נמצאת בתהליך של הסדר חוב בהיקף כולל של 2.1 מיליארד שקל מול מחזיקי אגרות החוב, כאשר היקף חובותיה גבוה ב-1.3 מיליארד שקל מערך הנכסים שברשותה. הניסיון להגיע להסכם למכירת דלק נדל"ן ללא קיצוץ בחוב הועמד בספק גדול, ובכירים בשוק ההון טענו שככל הנראה דלק נדל"ן לא תצליח להעביר את העסקה ללא קיצוץ בחוב של בעלי האג"ח.
"מאוד תמוה שישנו משקיע שמוכן להיכנס להשקעה בדלק נדל"ן ללא קיצוץ בחוב. מכירת דלק נדל"ן, אם וככל שזאת תתרחש, חייבת קיצוץ בחוב אחרת אין היגיון כלכלי ברכישת החברה. גם אם אותו רוכש מעוניין להחזיק בנכסים של דלק נדל"ן, שהרי הוא אינו רוצה להחזיק בחובות של החברה. קשה להאמין שיש ביכולתו של כל משקיע באשר הוא להשביח את שווי הנכסים ב-1.3 מיליארד שקלים וגם אחרי כן לצפות לתשואה על ההשקעה. לכן, בהכרח, יהיה קיצוץ בחוב או שלא תהיה עסקה", העריכו בשוק ההון בזמן ההודעה על העסקה עם הקרן.
נא להמתין לטעינת התגובות
אקו"ם