מקורבי זיסר: הסכסוך עם בנק הפועלים - על רקע אישי
הבנק העביר דרישה לפירעון מיידי של 80 מיליון שקל בגין חוב חברה פרטית של זיסר אשר פועלת בהולנד; נוכח האיום לממש מניות התחייב זיסר לשלם את החוב עד סוף החודש
בנק הפועלים שבבעלותה של שרי אריסון איים בפתיחת הליכים משפטיים שבמסגרתם יחל לממש את מניות חברת BEAPART, חברה הולנדית בבעלותו הפרטית של זיסר המחזיקה בכמה בתי מלון בגרמניה ובהולנד. בשלב זה הבנק מבקש לממש את מניות החברה ההולנדית כדי לכסות מיד חוב של 80 מיליון שקל שזיסר אמור היה לפרוע בסוף אוגוסט.
ככל שיש סכסוך אישי בין זיסר לבנק הפועלים, הרי שהבעיה של הבנק בוודאי אינה מסתכמת בסכסוכים אישיים: מניות אלביט הדמיה הציבורית, שזיסר העמיד כבטוחה להלוואה שלקח מבנק הפועלים בהיקף כולל של 800 מיליון שקל, החלו לצנוח כך ששווי השוק של אלביט הדמיה נפל מ-1.2 מיליארד שקל לפני שנה בדיוק לשווי של 250 מיליון שקל כיום. זיסר מחזיק ב-47.44% ממניות אלביט הדמיה באמצעות חברת אירופה ישראל.
המשמעות היא שלבנק יש בטוחה של פחות מ-120 מיליון שקל אל מול חוב גדול בהרבה. הירידה המשמעותית בבטוחה של הבנק הביאה אותו לנקוט הליכים נגד זיסר, ועל האחרון שבהם נודע אתמול.
מוטי זיסר אמר בתגובה כי "אני מצר על ששמועות בלתי מבוססות מוצאות את דרכן בקלות כזו לתקשורת. ככל הידוע לי, אין בהן דבר. לפני כמה ימים נשלחה הודעה לבנק הפועלים כי בכוונתי להעמיד תשלום לטובת הסדרת הסכום שבמחלוקת ב-30 בחודש . הודעה זו התקבלה בבנק ואני מקווה כי בכך עמדתי בהתחייבותי כלפי הבנק. אני מקווה כי מערכת היחסים ביני לבנק הפועלים תשוב לפסים תקינים ופוריים כפי שהיו עד מקרה זה". בנק הפועלים הודיע בתגובה שהוא אינו נוהג לדון במידע הקשור ללקוחות הבנק.
בשלב זה לא ברור אם בכוונת הבנק לפעול למימוש מניות אלביט הדמיה או שיסתפק במימוש מניות חברת המלונות. גורמים בשוק ההון אמרו אתמול שהמצב שבו אלביט הדמיה וגם החברה-האם מצויות בקשיים אינו טוב לאף אחד - לא למחזיקי איגרות החוב ולא לבעלי המניות באלביט הדמיה מטעם הציבור המחזיקים ב-51.83% ממניות החברה.
חברת מדרוג, הבוחנת את יכולתה של אלביט הדמיה לשרת את החוב שלה, הורידה את דירוג החוב של החברה לפני כחודש. האנליסט הבכיר בחברת הדירוג נדב גורן ציין עם הורדת הדירוג כי החברה הסתמכה במשך שנים רבות על יכולתה לגייס אשראי משוק ההון וכעת, נוכח התשואות הגבוהות של איגרות החוב שלה, יהיה לה קשה לבצע גיוסים בטווח הקצר והבינוני.
עוד כתב גורן כי חשיפת אלביט הדמיה לתהליכים המתקיימים בחברה-האם (אירופה ישראל) משליכה, בין היתר, על נגישות החברה למקורות הון חיצוניים לשירות החוב וכן חושפת אותה כמקור תזרימי לצורכי נזילות החברה-האם.
אלביט הדמיה פרסמה לפני כחודשיים את התוכנית שלה לשירות החוב ובה היא פירטה כי תיסמך, בין היתר, על מימוש נכסים, על מימון מחדש ועל עליית
אמיר ארד, אנליסט החוב והנדל"ן של אקסלנס, ציין עם פרסום הידיעה כי חריקה אחת בתוכנית המימושים עלולה להביא לנפילתה של החברה. מדרוג כתבה על עניין זה בדוח האחרון שפרסמה על החברה: "אמנם תוכנית המימושים חיובית באשר ליצירת נראות למקורות פירעון חובות החברה, אך היא תותיר את החברה עם פעילות ייזום בלבד בשווקים ובמדינות אשר מאופיינים ברמות סיכון אשראי גבוהות וללא זרוע מניבה )המייצרת הכנסות קבועות לחברה( פרמננטית משמעותית".
באחרונה העלו בעלי איגרות החוב בפלאזה סנטרס התנגדות לחלוקת הדיווידנד בהיקף של 30 מיליון יורו שהחברה ביצעה לפני כשבועיים. לאחר דין ודברים בין הצדדים ביצעה החברה את החלוקה המתוכננת. לשם חלוקת הדיווידנד הבטיחה אלביט הדמיה לעמוד בכמה תנאים, שיותר מכל העידו על מצוקתו של זיסר ועל הצורך שלו בתזרים מזומנים לחברה.
נא להמתין לטעינת התגובות
אקו"ם