גזית גלוב תנסה לגייס חצי מיליארד שקל בניו יורק
הערכת האנליסטים בשוק היא כי החברה עומדת בפני רכישה שתתבצע באמצעות החלפת המניות בניו יורק. זאת מפני ש"עיתוי ההנפקה תמוה לנוכח מצב השווקים וירידה של 8% במחיר המניה מתחילת השנה"
חברת הנדל"ן הגדולה בבורסה, הנסחרת במדד המעו"ף בשווי של 6.2 מיליארד שקל, הגישה תשקיף ראשוני לרשות לניירות ערך האמריקאית להנפקת 12 מיליון מניות המתורגמים ל-486 מיליון שקל, על פי מחיר המניה בבורסה בתל אביב.
בתוך כך, החברה האם של גזית גלוב, נורסטאר, הודיעה כי היא תשתתף בהנפקה שאותה יובילו דויטשה בנק וסיטי גרופ, ותרכוש בין 80-120 מיליון שקל שווי מניות בהנפקה המהווים 2-3 מיליון מניות.
נורסטאר נוהגת להשתתף בהנפקות על מנת להפחית למינימום את דילול המניות של גזית גלוב שבבעלותה כך שאם אכן היא תשתתף בהנפקה בשיעור זה, היא צפויה לרדת באחזקתה בגזית רק ב-1%-2%.
בעקבות הודעת החברה, המניה יורדת בשעה זו בכ-4.0%. שי ליפמן, אנליסט הנדל"ן של אי.בי.אי הסביר, כי "כמו בכל הנפקת הון ייתכן כי המניה תילחץ מעט למטה ובמקרה
כזה אפשר יהיה לנצל את ההזדמנות ולהגדיל את החשיפה לחברה". אדר עציוני, אנליסט הנדל"ן במגדל שוקי הון, אומר כי "עיתוי ההנפקה תמוה לנוכח מצב השווקים וירידה של 8% במחיר המניה מתחילת השנה. הסיבה היחידה הנראית לעין שגזית מבצעת את ההנפקה למרות המצב בשווקים ועל אף הירידה במניה היא שלפניה עומדת רכישה אפשרית שהיא תרצה לבצע אותה באמצעות החלפת מניות שייסחרו בבורסת NYSE אשר לא תגדיל את המינוף של החברה", אומר עציוני.
ליפמן מגבה רעיונית את דבריו ומוסיף, כי ה"הנפקה תקל על האפשרות של מיזוגים ורכישות על ידי החלפת מניות שנסחרות בבורסת NYSE". הוא מסביר כי "ההנפקה תספק גם נזילות לגזית שבעתיד תקל בהנפקות חוב והון נוספים וכן תחשוף את גזית גלוב למשקיעים בינלאומיים שעד היום השקיעו בחברות הבנות של הקבוצה. צעד זה, אם יצליח, ישרת את המטרה של הורדת המינוף עליה הצהירה החברה בעבר. נכון למועד זה, המינוף של החברה נאמד ב-66% יחס חוב לנכסי החברה. עציוני מסכם: "השוק מצפה שההנפקה לא תצא בכל מחיר ואם החברה תצליח על אף התנאים שאינם אופטימאליים להשלים את המהלך במחיר טוב, זה יצביע על איכויות החברה".
בואו להמשיך לדבר על זה ב-
נא להמתין לטעינת התגובות
אקו"ם