מיטב: בשל עלייה בשווקי חו"ל קופות הגמל עלו בפברואר ב-0.6%
למרות הירידות החדות בשוק המניות המקומי, תעשיית קופות הגמל וקרנות ההשתלמות רשמו תשואה ממוצעת של 3.2% מתחילת השנה
עם זאת, לא כל העמיתים נהנים מהתשואה הזו שכן מדובר בתשואה ממוצעת ועל פי מיטב, התשואה בפברואר עשויה לנוע בין 0.2%-1.3% בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות השונות המנהלות את כספי הציבור.
נציין, כי על אף שמרבית אפיקי ההשקעה בישראל ירדו בחודש פברואר, עליות השערים הנאות שהתרחשו באפיק ההשקעה המנייתי בחו"ל הצילו את הקופות מלרשום תשואה שלילית. כך, למשל, מדד תל-אביב 25 ירד ב-3.4%, מדד ת"א 75 השיל 0.5% ומדד ת"א 100 נפל בשיעור של 2.3%. מדד יתר 50 ירד בשיעור חד של 5.3% בחודש פברואר.
סוחרים במיטב בית השקעות דודי ויזגאן
לעומת הביצועים החלשים של מדדי המניות המקומיים, מדדי המניות בחו"ל רשמו תשואות גבוהות: מדד ה-S&P 500 עלה ב-4.1%, מדד הדאו ג'ונס טיפס ב-2.5% ומדד הנאסד"ק קפץ ב-5.4%. גם באירופה החלשה נרשמו עליות שערים נאות בחודש פברואר: מדד המניות DAX הגרמני עלה ב-6.1%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-4.7% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 3.9%. מדדי המניות באסיה רשמו עליות שערים גבוהות יותר.
לפי מיטב, העובדה
שהשוק המקומי רושם ביצועים פחותים יותר מאלה של השוק הגלובלי נובעת מסיבות מקומיות המקשות על מדדי המניות להתרומם. הירידה בהיקפי המסחר שנובעת, בין היתר, מהסטת הכספים לחו"ל ויציאת הזרים מהבורסה המקומית, מגבירה עוד יותר את המגמה השלילית. הוראות הרגולציה השונות המביאות כבר עכשיו לפדיון של חלק מתעודות הסל המוחזקות על ידי המוסדיים וגורמים נוספים אחרים המורידים את מחזור המסחר. כל אלה ואחרים מגבירים את הסנטימנט השלילי.
אפיקי ההשקעה המקומיים שדווקא עלו בחודש פברואר היו מדדי התל-בונד השונים שרשמו עליות של 0.3% בחודש פברואר ומתחילת השנה מדד תל-בונד 20 עלה ב-1.8%, מדד תל-בונד 40 עלה ב-2.4% ומדד תל-בונד 60 טיפס ב-2%. עם זאת, המרווחים באגרות החוב נותרו גבוהים מאוד ועדיין יש עשרות אגרות חוב הנסחרות בתשואות דו ספרתיות המבטאות את הקושי של החברות למחזר את החוב כל עוד לא יורדות התשואות לרמות סבירות.
בתי ההשקעות וחברות הביטוח, אשר מנהלים קופות גמל וקרנות השתלמות, חטפו מהלומה החודש מהרגולטור, שקבע כי תקרת דמי הניהול תרד עד 2014 ל-1.05% מתקרה של 2% שקבועה כיום. הירידה הצפויה בדמי הניהול עשויה, במידה ושאר המשתנים נשארים זהים, לעלות את התמורה שמקבלים העמיתים עבור כספם.
בואו להמשיך לדבר על זה בפורום בורסה ושוק ההון-
נא להמתין לטעינת התגובות
אקו"ם