חברות הביטוח הפיקו לקחים מהמשבר של שנת 2008
ב-2011 דיווחו חברות הביטוח הגדולות על הפסד משותף של 121 מיליון שקל. עם זאת, הן התמודדו עם הירידות בשוק ההון טוב יותר מאשר ב-2008. החברות המשיכו לצמוח בכל תחומי הפעילות, למעט בתחום ביטוח הרכב שהמשיך להסב להן הפסדים כבדים
כזכור, ב-2008 איבד מדד תל-אביב 25 46% מערכו , בעוד שמדד תל-אביב 100 איבד כ-51%. ב-2011 ירדו תל-אביב 25 ותל-אביב 100 ב-18% וב-20% בהתאמה . מבחינת הפסדי ענף הביטוח, ב-2008 דיווחו 5 החברות הגדולות בענף על הפסד כולל מצרפי אדיר של 2.47 מיליארד שקל. לעומת זאת, ב-2011 דיווחו 5 החברות על הפסד כולל מצרפי של 121 מיליון שקל, וחלק מהחברות הצליחו אף להציג רווח, גם אם צנוע.
"ב-2011 הפיזור של החברות טוב יותר מאשר ב-2008", מסביר הבכיר, "החברות מנהלות יותר נכסים בקופות הגמל, שלא לדבר על הזינוק בפעילות קרנות הפנסיה החדשות, שצברו תאוצה מאז כניסתה לשוק של פנסיית החובה". שתי הפעילויות הללו הפכו לעוגנים בפעילות של חברות הביטוח, שכן החברות גובות עבורן דמי ניהול קבועים ללא קשר לתשואה לעמיתים. לעומת זאת, בפוליסות הישנות של ביטוחי החיים, שם נמצא הכסף הגדול, אם החברות לא מרוויחות עבור המבוטחים, דמי הניהול שהן יכולות לגבות יורדים דרמטית. נוסף על כך, מציין הבכיר, תחומים נוספים, כמו תחום הבריאות המתפתח, גיוונו את מקורות ההכנסה של החברות.
בכיר בחברת ביטוח אחרת בחר דווקא להמעיט ביכולות של עמיתיו ובתהליך הפקת הלקחים שנעשה בחברות. "ב-2010 היה השוק אגרסיבי יותר מאשר ב-2008, והתרסקות היתה תופסת את כל העוסקים בענף עם המכנסיים למטה", הוא טוען, "ההבדל היה שבסוף 2010 התחלנו לראות את העננים מעל שוק ההון ונערכנו בהתאם".
לדבריו , עובדה זו אפשרה לחברות להגן על השקעותיהן ולפזר אותן: "פיזור של כסף לחו"ל, שב-2008 נחשב למשקולת, היה יתרון ב-2011. בשנה האחרונה אנחנו רואים המשך של יציאת כספים מסיבית לחו"ל. גם כניסת המוסדיים לתחום הנדל"ן ולתחום התשתיות הקטינה את החשיפה לשוק ההון". הבכיר מציין גם את הגידול האובייקטיבי בהיקפי הנכסים כגורם מייצב בשוק.
רכבים בכביש. הפסדים בענף ביטוח הרכב
צילום: אורי דוידוביץ'
על אף הרווחים הפושרים המשיך ענף הביטוח להציג גידול בפעילות בכלל ובתחום החיסכון ארוך הטווח ובתחום ביטוחי הבריאות בפרט. בביטוחי החיים צמחו הפרמיות ב-9% לרמה של 21.2%, ובתחום הבריאות נגבו פרמיות בסך 6.25 מיליארד שקל - גידול של 14% לעומת 2010.
הירידות בשוק ההון השפיעו לרעה על תוצאות כל מגזרי הפעילות, אך בתחום הביטוח הכללי המשיכה התחרות העזה, בעיקר בתחום הרכב והרכוש, לנגוס ברווחי החברות ואף ליצור הפסדים. בביטוח הכללי צמחו הפרמיות ב-2% ל-16.83 מיליארד שקל.
ה-Combined Ratio ) סך ההוצאות של החברות לעומת הפרמיות שהן גבו ( המשיך להיות גבוה מ-100% בכל החברות, להוציא את שתי החברות לביטוח ישיר- AIG ו ביטוח ישיר. משמעות הדבר היא שבדומה ל-2010 המשיך התחום להיות הפסדי עבור
רוב החברות. ה-CR של מנורה, של הראל ושל מגדל בתחום הביטוח המקיף לרכב עמד על כ-115%, ה-CR של כלל היה 104% וזה של הפניקס היה 103%. הטובות ביותר בתחום היו כאמור ביטוח ישיר )94%( ו-AIG )97%(. ההסבר העיקרי לכך הוא ששתי החברות לא עובדות עם סוכני ביטוח. החברות הגדולות שעובדות עם סוכנים מוכנות לספוג הפסדים בתחום הרכב כדי לשמור על יחסים תקינים עם סוכני הביטוח, כדי שימשיכו למכור ביטוחי חיים ובריאות של החברות - שני תחומי הביטוח הרווחיים ביותר. בשורה התחתונה, הפסיד תחום הרכב והרכוש כ-250 מיליון שקל ב-2011.
בענף הביטוח מדברים כבר זמן רב על העלאת מחירים בעקבות ההפסדים. גורמים בשוק מעריכים כי גם אם תהיה עלייה מסוימת, התחרות תמשיך להיות עזה ותשמר רמת מחירים נמוכה יחסית.
בואו להמשיך לדבר על זה בפורום בורסה ושוק ההון-
נא להמתין לטעינת התגובות
אקו"ם