מלאנוקס מתרסקת; בדש ברוקראז' מזהים הזדמנות
מלאנוקס פירסמה את תוצאות הרבעון השלישי לשנה: רשמה זינוק בהכנסות ל-156.5 מיליון דולר ורווח של 60 מיליון דולר. ואולם החברה העריכה כי ההכנסות לרבעון הרביעי יהיו נמוכות מהצפוי
כאמור, הרבעון השלישי היה רבעון שיא לחברה, עם הכנסות של 156.5 מיליון דולר ורווח של 60 מיליון דולר. בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, זינקו ההכנסות ב-130%, בעוד שהרווח הנקי זינק ב-360%. בדש ברוקראז' התוצאות דווקא דחפו את האנליסטים לשנות את ההמלצה למלאנוקס מנייטרלית לקנייה, אך לקבוע מחיר יעד נמוך יותר של 101 דולר למנייה, כאשר במסחר בוולסטריט לאחר הסגיה הגיעה המנייה לשפל של 80.74 דולר
"הריווחיות היא הסיפור של הרבעון השלישי", אומרים בדש
ברוקראז'. בדש מציינים כי החברה הגיעה לשיעור רווח תפעולי של 39%, זאת לעומת 25% ברבעון הראשון –ו-32% ברבעון השני של 2012. "נוסף לרווחיות יוצאת הדופן, החברה ייצרה כ- 74.4 מיליון דולר תזרים מזומנים מפעילות שוטפת וכך היא מחזיקה כ- 405.4 מיליון דולר במזומן".
לגבי הרבעון הרביעי, הפחיתה החברה את תחזית ההכנסות ב-10-15 מיליון דולר, לרמה של 145-150 מיליון דולר. בדש ציינו כי מקור אחד לדאגה הוא בכך שהחברה נתנה תחזית של רבעון אחד בלבד קדימה, בנוסף לגיוסי כח אדם משמעותיים שבמלאנוקס מעיריעים שיגדיל ברבעון הבא את הוצאות התפעול ב-6%-8%, מה שעשוי לשחוק את שיעורי הריווחיות "אנו מאמינים כי הירידות במסחר המאוחר מגלמות תגובת יתר אגרסיבית. אנו חושבים כי לאחר שתנודתיות היום הקרוב במניה תירגע, כדאי לאסוף אותה מחדש על מנת ליהנות מתיקון שלאחר ההיסטריה", ממליצים בדש ברוקראז'.
בואו להמשיך לדבר על זה בפורום בורסה ושוק ההון-
נא להמתין לטעינת התגובות
אקו"ם