 |
/images/archive/gallery/177/538.jpg יוסי בכר
צילום:פלאש 90  |
|
|
|
|
| השבוע פורסמו המלצות ועדת בכר, המציעות לשנות מן היסוד את הכללים בענף החסכונות. חברי ועדת בכר עונים לשאלות |
|
|
|
 | דפדף בכלכלה |  | |
דב ססובר
12/11/2004 10:13 |
|
|
|
|
|
|
|
השבוע פורסמו באופן רשמי המלצות ועדת בכר לרפורמה בשוק ההון, שנועדו להפחית את הריכוזיות בשוק ההון בישראל ולצמצם את ניגודי העניינים המובנים בפעילותם של המתווכים הפיננסיים. חלק מרכזי בהמלצות עוסק בהפרדת קופות הגמל וקרנות הנאמנות מהבנקים, והן זכו לתמיכה, אולם גם לביקורת לא מעטה. בכל מקרה, מדובר ברפורמה מקיפה ומעמיקה, שאם תאושר בממשלה ובכנסת, צפויה לשנות
את התנהלותו של שוק ההון כולו, ובראש ובראשונה את היחס ללקוח הפרטי.
כדי לסייע בהבנת השינויים, הפעיל מעריב "קו חם" לשאלות הציבור, והזמין את חברי הוועדה - יוסי בכר מנכ"ל משרד האוצר, אייל בן-שלוש הממונה על שוק ההון, הביטוח והחיסכון במשרד האוצר, יואב להמן המפקח על הבנקים, ודרור שטרום הממונה על ההגבלים העסקיים - לענות על שאלות הקוראים.
כיצד תשפיע עלי העברת הבעלות בקופות הגמל ובקרנות הנאמנות מהבנקים לגופים אחרים?
"הדבר היחיד שישתנה הוא הבעלות על חברת הניהול של הקופות או הקרנות. מבחינת העמיתים, אין כל שינוי. הכסף ממשיך להתנהל באותה קופת גמל או קרן כבעבר, ובאותם תנאים. לעובדה שליד שם הקופה או הקרן מופיע שם של בנק, אין ולא היתה כל משמעות".
איך אדע מי הבעלים החדשים בקופות ובקרנות, ומה טיבם? האם בטוח לתת להם לנהל את כספי?
"כל העברת בעלות בחברה שמנהלת כסף של אחרים, כמו קרנות פנסיה או קופות גמל, נעשית בתהליך מפוקח על-ידי הרשויות. הקונים נדרשים לעמוד בסטנדרטים של יושר, חוסן פיננסי וכד', כך שהם לא יכולים להיות גופים בלתי ראויים. כחלק מהעברת הבעלות, מקבל כל עמית בקופת גמל או משקיע בקרן הודעה לביתו על העברת הבעלות ועל זהותם של הבעלים החדשים".
האם החברות הפרטיות ינהלו את קופות הגמל טוב יותר מהבנקים?
"כבר היום הבנקים עצמם אינם מנהלים את קופות הגמל וקרנות הנאמנות. אלה מנוהלות בידי חברות-בנות נפרדות, שבראשן עומדים אנשי מקצוע. העברת הבעלות מידי הבנקים לגופים אחרים תיצור תחרות אמיתית. לא יכולה להיות תחרות אמיתית כאשר הלקוח הוא שבוי.
"הקופות והקרנות מנוהלות כיום, וימשיכו להיות מנוהלות, בידי אנשי מקצוע מיומנים. לאחר ההפרדה, הבנקים יהפכו לגוף מייעץ, שהאינטרס העיקרי שלו הוא טובת הלקוח, והם ימליצו על החברות הטובות ביותר. מי שלא יצטיין, לא ימליצו עליו".
האם העברת הבעלות בקופות הגמל יכולה לשנות את התנאים שהובטחו לי בעבר?
"תנאי העמיתים בקופות מעוגנים בתקנון, ולא ניתנים לשינוי. בחברה עצמה, או בקופת הגמל, לא משתנה דבר פרט להחלפת הבעלות. כל ההסכמים בינך לבין הקופה ללא ישתנו".
האם קופת גמל יכולה לשמש כביטחון למסגרת העו"ש? האם הלקוחות לא ייפגעו מבחינה זו לאחר הפרדת הקופות?
"קופת גמל לא יכולה לשמש בטוחה להלוואה בכל מקרה, גם היום. קרן נאמנות או תיק ניירות ערך יכול לשמש כבטוחה, ולא משנה מי בעל הקרן, כך שמצבך לא יורע עקב הרפורמה".
|
|
 |
|
 |
|
|
 |
|
 |
|
"מחויבות הבנק תהיה ללקוח"
|
|
|
 |
|
|
|
מה יקרה לכספי, אם החברה שרכשה את קופת הגמל שלי תפשוט רגל?
"גם אם החברה המנהלת את קופת הגמל שלך פשטה רגל, היא לא יכולה לעשות שימוש בכספי החסכונות של העמיתים. הכסף מופקד בנאמנות, והוא שייך לעמית בכל מצב ובכל תנאי. הדבר דומה לחברת ניהול של בית דירות המצוי בבעלותך, שפשטה את הרגל. בית הדירות עדיין יימצא בבעלותך, עובדה זו לא משתנה".
מה כל-כך רע בכך שכל ענייני הכספים וההשקעות שלי מרוכזים בסניף בנק אחד? זה מאוד נוח.
"גם לאחר הרפורמה יוכל כל אחד להמשיך לנהל את כספיו באמצעות סניף הבנק שלו. ההבדל היחיד הוא, שהיועץ בבנק ימליץ ללקוח על קרנות נאמנות או קופות גמל מבין כל הקרנות והקופות בשוק, ולא רק על אלה של אותו בנק".
אם קופות הגמל וקרנות הנאמנות יעברו לבעלים חדשים, כיצד אוכל לדעת במי מהם לבחור?
"לאחר הרפורמה, יועץ ההשקעות בבנק לא יסבול יותר מניגוד העניינים שבו הוא נמצא כיום, והאינטרס שלו יהיה רק טובת הלקוח - משום שהלקוח הוא זה שישלם עמלה, ולא הגופים השונים. לבנקים יש יכולת השוואה וניתוח אדירות, שאותם ניתן יהיה לנצל בכדי לאתר את ההשקעה הטובה ביותר ללקוח. זאת, לעומת המצב כיום, שבו משקיע הבנק מאמצים רבים למכירת המוצרים שהוא מציע".
מה המשמעות של מתן היתר לבנקים לקבל עמלת הפצה מהקרנות והקופות? האם הדבר יכול להשפיע על ההמלצות שיספקו הבנקים ללקוחות?
"כן, בהחלט. לכן ממליצה הוועדה לא לאפשר לבנקים לקבל דמי הפצה, אלא לגבות במקומם דמי ייעוץ מהלקוח. כך, המחויבות של הבנק והיועץ תהיה ללקוח בלבד, ולמציאת המוצר הטוב ביותר בעבורו, ולא תוטה בידי גורמים חיצוניים".
האם הפרדת קופות הגמל והקרנות מהבנקים תשפיע על תנאי האוברדראפט שלי?
"כוונת הרפורמה היא להגדיל את שוק האשראי החוץ-בנקאי, ולהקטין את חלקם של הבנקים בעוגת האשראי הן ללקוחות פרטיים והן לעסקים. משמעות הדבר היא, שיהיו עוד גופים שיספקו אשראי ללקוח, כמו הלוואות לכיסוי האוברדראפט. במצב כזה, הבנקים, שהיום נהנים מריבית גבוהה על משיכת היתר, יצטרכו להתיישר לפי התנאים החדשים".
האם אוכל לנהל חשבון עו"ש ולקבל צ' קים מהגופים החדשים שינהלו את הכסף?
"בעקבות הרפורמה, ייכנסו לשוק מכשירים פיננסיים כמו Money Market Funds, אשר ינהלו את יתרות הזכות בחשבון הלקוח, למשל באמצעות השקעה בקרנות שקליות לטווח קצר. משמעות הדבר היא, שהלקוח יוכל לקבל ריבית על יתרה חיובית בחשבון. כמו כן ינפיקו גופים אלה פנקסי צ'קים. ברגע ששירות כזה יהיה זמין, גם הבנקים ימהרו לספק תנאים דומים - כלומר ריבית על יתרת זכות".
אני סוכן ביטוח. הרפורמה תאפשר לבנקים לשווק ביטוחים, כך שאני אשאר ללא פרנסה.
"ברגע שהבנקים מעניקים ייעוץ בתחום החיסכון הפנסיוני, יש לאפשר להם למכור גם ביטוחי מנהלים וביטוחי חיים, המהווים מרכיב בסל הפנסיה. יחד עם זאת, יש לשמר ולטפח מערכת הפצה אלטרנטיבית, כלומר סוכני הביטוח, כדי ליצור תחרות. המלצות הוועדה לא קובעות איזו מערכת טובה יותר. הלקוח יבחר. בנוסף, הבנקים לא יוכלו לשווק ביטוחי רכב, ביטוח כללי וכד'".
האם הוצאת הקופות והקרנות מהבנקים, והעברתן לחברות הביטוח, היא לא העברת הריכוזיות ממקום אחד לאחר?
"חברות הביטוח הן הגופים העיקריים שעוסקים כיום בחיסכון פנסיוני, ולכן הגיוני שיוכלו לרכוש גם את קופות הגמל. יחד עם זאת, קבעה הוועדה הגבלות: חלקו של גוף שרוכש קופת גמל לא יוכל להיות גדול מ-15% בתחום החיסכון הפנסיוני, ומי שקונה קרנות נאמנות לא יוכל להחזיק ביותר מ-20% משוק זה.
dubis@maariv.co.il
| | | | | |
|
|
| |
|
| |
|
|
|
