המתמודדים במכרז על בנק דיסקונט יציעו לרכוש רק 25% מהמניות
ההחלטה: עקב גידול מלאכותי בהון העצמי של הבנק בשנה האחרונה. שווי השוק של הבנק נסק בשנה האחרונה ל-90% מההון העצמי
דפדף בכלכלה
יהודה שרוני 12/12/2004 8:09
בעקבות ניפוח מלאכותי של הונו העצמי של בנק דיסקונט, שתי קבוצות המתמודדים שנותרו בדרך לרכישת גרעין השליטה בבנק יגישו הצעה לרכישת 25% מהמניות בלבד ואופציה לרכישת 26% נוספים .
הצעה מינימליסטית זאת גובשה בין השאר מכיוון ששווי השוק של מניות הבנק נסק באחרונה בעקבות ההתעוררות בבורסה, וכעת הוא מתקרב ל-90% מהונו העצמי. עד לפני כשנה נסחר הבנק בכ-50% מהונו העצמי.
הונו העצמי של הבנק כולל בין השאר רווחי השקעות מאיגרות חוב, שמבחינה חשבונאית אינם נכללים בחשבון הרווח וההפסד. מצב זה גורם בפועל לניפוח מלאכותי של הונו העצמי של הבנק. שתי קבוצות המתמודדים גם השלימו את הערכות השווי של הבנק.
על-פי ההערכות, ההצעות לרכישת הבנק ינועו סביב הונו העצמי, אך ההחלטה הסופית בעניין תתקבל בעוד כחודש, לקראת הגשת הצעות המחיר. גם מעריכי השווי עבור נכסים מ.י השלימו את הערכת השווי של הבנק. בינתיים הגיעו לישראל אנשי העסקים דניאל שטראוס ומתיו ברונפמן לצורך פגישות עם שר האוצר בנימין נתניהו וראשי בנק ישראל. במקביל, ישתתפו המתמודדים בפרזנטציה שיערכו עבורם ראשי דיסקונט. פרזנטציה דומה נערכה עבורם לפני כשבועיים בניו-יורק.
