 |
/images/archive/gallery/204/223.jpg משכנתא - תקופה ארוכה או קצרה?
יוסי אלוני  |
|
|
| גידול בהלוואות לתקופות קצרות |
|
| המיתון נגמר: מנתוני בנק אדנים עולה, כי חל גידול בהלוואות משכנתא לתקופות קצרות של בין 10-15 שנה |
|
|
|
 | דפדף בכלכלה |  | |
דודי מייזליק
13/1/2005 15:11 |
|
|
|
|
|
|
|
לאחרונה קיימת נטייה הולכת וגוברת בקרב לווי משכנתאות ליטול הלוואת לתקופות של 10-15 שנה ולא להתחייב לתקופות הקלאסיות הארוכות של 20-25 שנה. כך עולה מניתוח נתוני ביצוע הלוואות במסלול הריבית הקבועה צמודת המדד, שביצע בנק אדנים למשכנתאות בשנה האחרונה.
הבנק מדווח על גידול חד בשיעור של כ-45% בביקוש להלוואות משכנתא לתקופות קצרות לעומת התקופה המקבילה אשתקד. באוקטובר2004, עמד שיעור הלוקחים הלוואות לתקופות ארוכות על 20% בלבד, לעומת 45% שלקחו הלוואות כאלו באוקטובר 2003.
המשמעות: 80% מלווי המשכנתאות ב-2004 בחרו במסלולים הקצרים של הריבית הקבועה הצמודה, לתקופות של עד 17 שנה בלבד. הגורם המרכזי והמשפיע ביותר על בחירת הלווים בתקופת הקצרות, על אף ההחזר החודשי הגבוה, נוגע לשיעור הריבית הנמוך הנהוג כיום בתקופות אלו. נוצר פער המתקרב ל-1% בין הריבית המוצעת לתקופות קצרות לבין זו המוצעת לתקופות הארוכות.
על כן, כשהלווה עומד בפני בחירה בין ריבית נקובה של 5.3% במסלול הארוך, לריבית נקובה של 4.7% בתקופה קצרה לדוגמא, הוא מתקשה לבחור במסלול הארוך ולו רק מבחינה פסיכולוגית ומקבל החלטה שכדאי להתאמץ ולשלם 1000 שקלים יותר לחודש ובלבד שייהנה מאחוז ריבית נמוך יותר.
באופן פרדוקסלי, לא חל שינוי מהותי בהכנסה לנפש שיוכל להסביר תופעה זו. המיתון המתמשך של השנים האחרונות פגע בהכנסה לנפש ולכאורה היינו מצפים למגמה הפוכה של נטילת משכנתאות לתקופות ארוכות כמקובל בעולם הרחב ובישראל. משכנתאות אלו, המאופיינות בהחזר חודשי נמוך יחסית, מתאימות הרבה יותר לשוק ממותן.
ניתוח הנתונים הראה על מגמה גוברת והולכת של שילוב מסלולי הלוואה חדשים וזולים במיוחד על בסיס ריביות משתנות כמו מסלול צמוד דולר או ריבית פריים או ריביות משתנות צמודות. שילוב מסלולים אלו, המאופיינים בריבית נמוכה בהווה, מקטין את ההחזר החודשי ומאפשר ביצוע של ההלוואות במסלולים הקבועים לתקופות קצרות במיוחד.
מגמה זו, טומנת בחובה סיכון שיש להביאו בחשבון במערכת השיקולים של אלו המבקשים ליטול משכנתא. הלוואת משכנתא הינה הלוואה שייחודה הוא בהיותה זולה יחסית לאפיקי אשראי בנקאיים וחוץ בנקאיים אחרים.
בחירה בתקופה קצרה של הלוואה עלול לחשוף את הלווים לקשיים בניהול משק הכספים המשפחתי בעתיד וצריכת אשראי יקר יותר על מנת לכסות על יתרות החובה שיווצרו בחשבון הבנק.
בנוסף, ציבור צרכני המשכנתא סובל לעיתים קרובות מראיה צרה מדי של המציאות הפיננסית הכללית והאישית שלו, בהווה ובעתיד. הפרשי ריבית של שברי אחוז גורמים לו להחליט על סוג המסלול, התקופה והבנק בו יבחר לבצע את הלוואתו. החלטה המבוססת רק על שעור ריבית נמוך יכולה להיות נכונה בטווח הקצר אך מוטעית מאוד בפרספקטיבה ארוכת טווח.
|
|
 |
|
 |
|
|
|
| |
| |
|
| |
|
|
|
