 |
/images/archive/gallery/213/159.jpg כלכלה-חדש
צילום המחשה  |
|
|
|
|
| בשבועות הקרובים יישלחו לבתיכם דוחות קופות הגמל לשנת 2004 - שיהיו , בעקבות שינוי התקנות, מפורטים ועמוסים מתמיד. כדאי להתעכב עליהם: מאפריל אפשר יהיה לעבור בין הקופות בקלות רבה ובתדירות גבוהה, ואלה בדיוק האותיות הקטנות שיבהירו אם לעשות זאת או לא |
|
|
|
 | דפדף בכלכלה |  | |
יהודה שרוני
18/3/2005 8:14 |
|
|
|
|
|
|
|
מהחודש הבא, עם כניסתן לתוקף של התקנות החדשות שקבע האוצר, תשתנה מאוד התנהלותנו מול קופות הגמל. אלה יהפכו מחיסכון ארוך טווח - כזה ש"מאפסנים בו את הכסף" ושוכחים-לחיסכון נזיל וגמיש בהרבה, הנתון יותר להשפעתנו. השינוי הכי משמעותי הוא האפשרות להעביר את החיסכון מקופת גמל אחת לאחרת פעם בחודש, במקום אחת לשנה כמקובל היום, וזאת תוך 7 ימי עסקים ממתן ההודעה. את הסכום הנצבר ניתן יהיה למשוך בכל עת, תוך 4 ימי עסקים. במקביל, "ישחררו" הקופות הרבה יותר מידע על מצב נכסיהן.
מדי יום יפורסמו נתונים על התשואה שהשיגו, כך שהמחזיקים בהן יוכלו לדעת בדיוק מה מצבם. ההנחיות החדשות יגבירו את התחרות בין קופות הגמל, וכאמור גם יקלו מאוד את
האפשרות לעבור ביניהן. למשקיעים בקופות הגמל כדאי, אם כן, לבדוק היטב מהי התמורה שהם מקבלים מהחיסכון - ואז להחליט כיצד לנהוג. אבל איך עושים זאת? בסוף החודש יישלח לעמיתי הקופות הדוח השנתי של קופת הגמל שברשותם. השנה, בהתאם להוראות האוצר, הוא יהיה מפורט ביותר.
הוא יחשוף נתונים חשובים, אך גם עשוי לבלבל. הפירוט הבא ינסה להשלים את החסר. הוא מבוסס על דוח של בנק דיסקונט, אולם הדוחות שישלחו שאר הבנקים יהיו בעלי אותה מתכונת. כך או כך, כיוון שקופות הגמל, קרנות ההשתלמות והפיצויים מנהלות נכסים בהיקף של יותר מ-200 מיליארד שקל, משתלם לקרוא את הדוחות בעיון רב. עמיתים שיהיו להם שאלות נוספות מוזמנים לפנות להנהלת הקופה.
|
|
 |
|
 |
|
|
 |
|
דוח קופת גמל לדוגמא. לחצו כדי להגדיל את התמונה
|
|
|
 |
|
 |
|
1. פרטים אישיים
|
|
|
 |
|
|
|
בחלקו העליון של הדוח יופיע הסעיף "פרטים אישיים", והוא יכלול מידע על מבצע ההפרשה לקרן - החוסך עצמו או מקום העבודה - וכן על מועד פתיחת החיסכון והמועד למשיכת הכספים. שכיר שחוסך באמצעות מקום העבודה יכול למשוך את הכספים בגיל 60 או במקרה פיטורים. חוסך עצמאי יכול למשוך את הכסף בתום 15 שנה ממועד הצטרפותו לקופה. אלה שימתינו עד למועדים אלה יוכלו ליהנות מפטור ממס גם עבור השקעות שבוצעו מינואר 2003, אז החלו קופות הגמל לשלם מס רווחי הון על השקעותיהן.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. פירוט ההפקדות
|
|
|
|
|
|
|
חלקו השני של הדוח כולל את פירוט ההפקדות שביצע העמית בקופת הגמל במהלך השנה. אם מדובר בחוסך עצמאי, יופיע בחלק זה פירוט ההפקדות שהוא ביצע במישרין. אם מדובר בשכיר, יופיעו לצד הפקדות העובד גם הפקדות המעביד, ההפקדות שבוצעו על חשבון הפרשות לפיצויים וסך ההפקדות. בחינת הנתונים היא הזדמנות טובה לוודא שהמעביד אכן העביר מדי חודש את ההפקדות, כמתחייב בחוק.
בצדו השמאלי של חלק זה מופיעים דמי הניהול שנגבו מהעמית: בשקלים, ובאחוזים מסך הצבירה. בקופות הבנקאיות הגדולות, מדובר בדרך כלל בשיעור של עד 1%. אם סכומי ההפקדה של החוסך גדולים במיוחד, דמי הניהול עשויים להיות נמוכים מ-0.5% בשנה . ככלל, מאפשר האוצר לגבות דמי ניהול של עד 2% בשנה .
נתון חשוב נוסף המופיע מתחת לדמי הניהול הוא התשואה האישית של העמית. כשמנהל קופת הגמל מפרסם את תשואת הקופה, הוא עושה חישוב ממוצע של כל הנכסים לאורך השנה, מנכה את דמי הניהול והאינפלציה, ומגיע לנתון בפועל. אבל התשואה "האישית" של הלקוח אינה בהכרח זהה לתשואה הממוצעת של הקופה; היא תלויה בסכום שצבר, בגובה ההפקדות שביצע במהלך השנה, בשאלה אם רכש ביטוח סיכונים ועוד.
התשואה מוצגת בניכוי דמי הניהול. אם זו, למשל, הסתכמה ב-2004 ב-3.8%, אזי זהו בדיוק שיעור הגידול בסכום שצבר הלקוח בקופה במהלך השנה.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. ריכוז התנועות
|
|
|
|
|
|
|
חלק זה של הדוח עוקב אחר השינויים בגובה החיסכון לאורך השנה. מצוינים בו הסכום ההתחלתי, בראשית 2004, סך ההפקדות שבוצעו במהלך השנה, סך הרווחים לפני משיכת דמי ניהול, סך המשיכות שביצע העמית (אם מדובר בקופה נזילה), דמי הניהול שנוכו, פרמיית הביטוח שמשלם העמית (כחלק מביטוח ריסק) והסכום בסוף השנה.
סעיף זה מאפשר לעמיתים לראות במספרים מה היה מצבם בקופת הגמל, בתחילת השנה ובסופה.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4. פירוט בהתאם לרפורמה
|
|
|
|
|
|
|
מדובר בסעיף מסובך יחסית. הרפורמה במס נכנסה לתוקף בתחילת 2003, והיא מתייחסת גם לקופות הגמל. ממועד זה, הן חייבות בתשלום מס בשיעור 15% על רווחים משוק ההון. כאמור, עמית בקופת הגמל המושך את הכסף בגיל 60 ייהנה מפטור לא רק על רווחיו האישיים, אלא גם על רווחי הקופה. התנאי הוא שההפקדה בקופה לא תעלה על גובה ההפקדה המוכרת- 20 אלף שקל בשנה.
בסעיף זה מופיעים כל הסכומים שנצברו בקופת הגמל עד סוף 2002 (שיהיו פטורים ממס), וכן סכומי ההפקדות החל ב-2003, עד לגובה ההפקדה המוכרת ומעליהן. בסוף הסעיף מופיע סך המס שנוכה במקור עבור הרווחים הריאליים של הקופה. במילים פשוטות יותר: סעיף זה נועד לאפשר לעמית לקבל תמונת מצב מדויקת על מעמד המס של הקופה, וכמה כדאי לו להפקיד כדי ליהנות מפטור ממס על הרווחים.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5. אישור מס
|
|
|
|
|
|
|
סעיף זה, המופיע בתחתית העמוד הראשון של הדוח, מאפשר לעמית לעדכן את פרטיו האישיים ולהחזירם (במקרה של שינוי) להנהלת הקופה. בתחתית העמוד מופיע אישור מיוחד לצורך מס, וכן אישור הצהרת הון, שניתן על-ידי הנהלת הקופה. אישור זה חשוב במיוחד למי שחוסך בקופת הגמל באופן עצמאי. בהתאם לסעיף 47(ב) לפקודת מס הכנסה, הוא ראשי לקבל זיכוי במס בגין הכספים שהפקיד בקופה במהלך השנה. אגב, במקרים מסוימים, גם כשמדובר בעצמאים החזרי המס מבוצעים אוטומטית באמצעות מקום העבודה.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6. תשואת הקופה
|
|
|
|
|
|
|
העמוד השני של הדוח אינו מתייחס למצבו האישי של החוסך, כי אם למצב קופת הגמל עצמה. הנתונים המתפרסמים כוללים בין השאר את התשואה הממוצעת בקופת הגמל, כיצד היא מחלקת את השקעותיה, ומהו היקף הנכסים שצברה. נתונים אלה מאפשרים לעמית לקבל החלטה מושכלת יותר, אם כדאי לו להמשיך להשקיע בקופת הגמל, או לעבור לקופה אחרת.
הנתון המתייחס לתשואת הקופה מספק מידע על שיעור התשואה ברוטו (לפני ניכוי דמי ניהול), התשואה נטו (אחרי ניכוי דמי הניהול), וממוצע התשואה ב-3 השנים האחרונות (2004-2001). נתון זה מאפשר לדעת אם התשואה הגבוהה, או הנמוכה, שהניבה הקופה ב-2004 היתה חדפעמית. במקביל, מצוינים שיעור האינפלציה ב-2004 וב-3 השנים האחרונות.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7. דמי ניהול ועמלות
|
|
|
|
|
|
|
בסעיף זה מופיעים כל הנתונים על דמי הניהול והעמלות האחרות שגובה הקופה עבור השירותים שהיא מעניקה לעמיתים. כך, מצוינים דמי הניהול השנתיים שהקופה רשאית לגבות (כאמור, עד 2%) ואחריהם דמי הניהול שנגבו בפועל. הנתון המתייחס לשיעור העמלות שגבתה הקופה הוא חדש, ויופיע לראשונה בדוח של 2004. נתון זה יאפשר לעמיתים לדעת אם בנוסף לדמי הניהול משלמת הקופה עמלות גם לצד ג', בגין שירותי ייעוץ או ניהול.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8. נכסי הקופה
|
|
|
|
|
|
|
סעיף זה מאפשר לעמית קופת הגמל לדעת במה בדיוק הוא משקיע את כספו: מהו היקף נכסיה של קופת הגמל, וכיצד היא מחלקת את השקעותיה בין האפיקים השונים - מניות, איגרות חוב, נכסים לא סחירים ועוד. מידע זה מאפשר לעמיתים לדעת מהי רמת הסיכון של קופת הגמל. למשל, רמת הסיכון של קופה המשקיעה 30% מנכסיה במניות היא גבוהה יותר מזו של קופה המשקיעה 15% מנכסיה במניות. מידע זה מסייע להסיק מסקנות. כאמור, על-פי הוראות האוצר, ניתן כיום לעבור אחת לחודש מקופה לקופה.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9. ביטוח חיים קבוצתי
|
|
|
|
|
|
|
בסעיף זה, המופיע בחלק מהדוחות, מצוי מידע על הביטוח הקולקטיבי שמבצעת קופת הגמל עבור עמיתיה. המידע כולל, בין השאר, את דמי הביטוח ששולמו, תקופת הביטוח וסכום הביטוח. השנה יצרפו מנהלי הקופות הערכה נוספת לסעיף זה: לקוח שאינו מעוניין בהמשך הביטוח יכול לפנות להנהלת הקופה ולבטלו. עם זאת, לנוכח העלות הנמוכה יחסית של הביטוח במסגרת הקופה, מומלץ להשאירו.
| | | | | |
|
|
| |
|
| |
|
|
|
