הקולג' הפיננסי
מאיר ברק מסביר על 'המשחק הדו-צדדי' - שיטת מסחר במניות אשר פותחת ב-Gap קיצוני
המטרה היא להיכנס למניה לאחר סגירת ה-Gap, כאשר היא ממשיכה לנוע באותו הכוון של הסגירה עד להשלמת מהלך שווה מרחק לכוון ההפוך. מסחר דו צדדי הוא כלי שימושי לסוחרים יומיים בלבד. בחדר המסחר שלנו ב-www.daytrade.co.ilאנו נתקלים במספר הזדמנויות מסחר דו-צדדי בכל שבוע מסחר ותמיד שמחים לנצל אותן לצורך הפקת רווחים תוך יומיים הזוכים לאחוזי הצלחה גבוהים.
להלן דוגמת משחק דו-צדדי בו סחרנו בחדר המסחר לפני מספר ימים:
בגרף ניתן לראות את התנהגות CELG בשני ימי המסחר האחרונים. CELG סיימה את יום המסחר הקודם בנקודה B ופותחת למחרת ב – Gap מטה בנקודה A. מייד עם תחילת המסחר היה די ברור שהמניה נעה מעלה לכוון סגירת ה-Gap. סגירת Gaps אינה נושא חדש.
כתבתי כבר בעבר על הנטייה הברורה של Gaps להסגר עוד בתחילת יום המסחר. סוחרים מנוסים יודעים לנצל היטב את הזדמנות המסחר הידועה הזו. במקרה זה סגירת ה – Gap ב – CELG הייתה רק מחצית העבודה.
לעיתים, כמו במקרה זה, נוצרת הזדמנות משחק דו-צדדית כאשר המומנטום החזק אשר נצבר בכוון סגירת ה – Gap מתפרץ לאחר הסגירה (נקודה B) וגורם למניה להמשיך ולנוע מעלה עד לנקודה C. שימו לב שנקודה C רחוקה מ – B במרחק הזהה למרחק בין נקודה A ל – B ומכאן מקור המונח "דו-צדדי".
בתחילת המסחר המניה פותחת ב-Gap מטה. תוך דקות ספורות מתברר שהשוורים בשלטון והמניה מתחילה לנוע מעלה בניסיון לסגור את ה – Gap.
השורטיסיטים שקיוו ל-Gap & Go (דהיינו המשך הירידה) מוצאים את עצמם בצד הלא נכון של המשחק ומגדירים את נקודת ה – Stop Loss שלהם כנקודה הסבירה ביותר לעצירת העליות – נקודת סגירת ה – Gap (נקודה B).
גם הקונים מודעים לעובדה שמניה הסוגרת Gap סיכוייה לשנות כוון טובים מאוד ולכן גם הם מגדירים את יעד הרווח באזור של אותה הנקודה. כאשר המניה מגיעה ל - B מתחילים חלק מהקונים להיפטר מהסחורה וכתוצאה אתם יכולים לראות את שלושת הברים בהם המניה נחה.
בדרך כלל, בנקודת סגירת ה – Gap אנו מצפים לראות היפוך כוון ולפחות תיקון קל כלפי מטה.
יריית הפתיחה של טריגר הכניסה למסחר הדו-צדדי היה פריצת ה – Bull Flag כלפי מעלה. מה קרה בפריצה? כאמור לעיל, סגירת ה – Gap גורמת לחלק מהסוחרים להיפטר מהסחורה (למכור) או חלקה ולסוחרים אחרים, אגרסיביים יותר, לפתוח פוזיציות שורט בתקווה שעם סגירת ה – Gap יתחדש תהליך הירידה.
פריצת ה – Bull Flag סימנה לשחקנים חדשים כי הגיע הזמן לקנות, למי שכבר קנה ובדיעבד מסתבר שיצא טרם המועד הנכון – לקנות שוב, למי שקנה ועדיין לא מכר - להגדיל כמות ולמי שנמצא בשורט – לסגור את השורט בנקודת ה – Stop Loss, כלומר גם לקנות.
השורטיסטים הם כמובן המפסידים הגדולים. לא רק השורטיסטים האגרסיביים אשר נכנסו ביום המסחר השני ליד אזור סגירת ה – Gap מתוך תקווה סבירה שהמניה תחזור לרדת, אלא גם אותם השורטיסטים אשר פתחו כבר אתמול פוזיציות שורט ופתאום מוצאים את עצמם כלואים בתוך מניה שפורצת מעלה.
החיבור של האנרגיות שנוצרות בתהליך העלייה ביחד עם סגירת שורטים חדשים וישנים וכניסת קונים חדשים, מוביל את המניה לזינוק אשר ברוב המקרים צפוי להביא אותה לנקודת היעד C.
בכדי להגדיל את סיכויי הצלחת המהלך רצוי שנקודה B תהייה בסמוך לאזור ה – Pivot Point של יום המסחר הקודם. במקרה זה, נקודה B הייתה בדיוק במקום הנכון. ה – Pivot Point הוא חישוב מתמטי של המחיר בו התבצע רוב המחזור ביום המסחר הקודם.
ל – Pivot Price נהוג לקרוא "המחיר ההוגן", או ה – Fair Value. את ה – Pivot ניתן לראות באמצעות כל תוכנת הצגה גראפית סבירה. כאשר נקודה B סמוכה לנקודת ה – Pivot פירושו של דבר הוא שבאזור שלה התבצע אתמול רוב מחזור המסחר. במילים אחרות, שם גם התבצעו רוב עסקאות השורט.
כאשר עלה המחיר מעבר לנקודה B נלכדו כל אותם השורטיסטים בכוון הלא נכון של השוק. ככל שנקודת סגירת ה – Gap קרובה יותר ל – Pivot, כך במקרה של עליה, יהיו יותר שורטיסטים שיאלצו לסגור את הפוזיציה של אתמול (כלומר לקנות מניות) ויעזרו לזינוק מעלה.
ניתוח מסחר דו-צדדי בכוון ההפוך נכון באותה המידה. מניה הפותחת ב – Gap כלפי מעלה, יורדת לכוון סגירת ה – Gap, מגיעה למחיר הסגירה וממשיכה לרדת, סביר להניח שתתן לנו הזדמנות מסחר דו-צדדי טובה. במקרה זה, הלכודים הם כל אותם הסוחרים אשר נכנסו ללונג באזור ה – Pivot של אתמול ונאלצים למכור כאשר המניה יורדת מתחת למחיר הקניה.
אם תכנסו למשחק הדו-צדדי תוכלו להיעזר בכלי שימושי לצורך חישוב מחיר היעד. ה - Fibonacci Retrenchment. בעזרת כלי זה (האמור להימצא בארגז הכלים של ספק הגרפים שלכם) ניתן לסמן את נקודה A, למתוח את הקו מעבר לנקודה B כך שקו ה – 50% Fibonacci עובר דרך נקודה B וכך לסמן את נקודת היעד C אשר במקרה זה תהייה נקודת ה – 0%.
נכתב ע"י מאיר ברק, מדריך ראשי בקורסי המסחר במניות של www.daytrade.co.il בשיתוף פעולה עם אתר ניתוח המניות www.tradesight.com.
נא להמתין לטעינת התגובות
