ראשי » עסקים » טכנולוגיהגלוש ב - nrg מעריב מהסלולר

מה הקשר בין פייסבוק לנעליים ירוקות?

על פי הערכות אנליסטים הדרישה למניות פייסבוק תהיה גבוה מכפי שתכננה החברה להנפיק במקור ועל כן יופעל נוהל שנקרא "נעל ירוקה" ולפיו יורשו החתמים למכור אופציות עד לסכום של 50.6 מיליון דולר נוספים

פייסבוק מתכננת לגייס בהנפקה הראשונה שלה סכום של בין 34 דולר ל-38 דולר למניה – כך מדווח היום (ג') הבלוג הטכנולוגי טקראנץ'.

- "הביקוש למניות פייסבוק יכה את השוק"

הצפי החדש לגיוס ככל הנראה יוגש בהמשך היום לרשות לניירות ערך, כך על פי מקורב לחברה שביקש להישאר בעילום שם משום שפייסבוק טרם פרסמה את הצפי החדש לגיוס.

בעקבות היעד החדש שהוצב, מדווחים בטקראנץ' כי החתמים של החברה צפויים לממש את האופציה שלהם להפעיל את נוהל "נעל ירוקה", אשר מאפשר להם למכור אופציות עד לסכום של 50.6 מיליון דולר נוספים. במקרה כזה, תוכל הרשת החברתית להגדיל בפועל את סכום ההנפקה שלה מטווח של בין 28 ל-35 דולר למניה, לטווח של בין 34 ל-38 דולר למניה.

המשמעות היא שפייסבוק תמכור כ-388 מיליון מניות על מנת לגייס סכום של בין 13.1 מיליארד דולר ל-14.7 מיליארד דולר בהנפקה שהסכום הכולל שלה יעבור את ה-100 מיליארד דולר.

נעל ירוקה היא מכירת יתר של אופציות בהיתר של הרשות לניירות ערך, זאת במטרה לייצב את מחיר המניה על ידי הענקת אפשרות לחתמים למכור עד 15% יותר מניות מכפי שתכננה החברה, אבל עם האפשרות לקנות אותן בחזרה במחיר ההנפקה במידה והערך שלהן יהיה נמוך יותר.

באופן הזה החתמים אשר במקרה של הנפקת פייסבוק הם מורגן סטנלי, ג'יי פי מורגן וגולדמן זאקס, יכולים לעזור לחברה לגייס סכום נוסף של בין 1.72 מיליארד דולר ל-1.92 מיליארד דולר, במכירה של עוד 50.6 מיליון מניות מעבר למתוכנן. צעד זה, יכול לסייע למנוע מגורמים כמו דרישת יתר והיצע מוגבל להביא לכך שמחיר המניה ירקיע שחקים ויהפוך את הערך שלה לבלתי יציב.

נא להמתין לטעינת התגובות

מעדכן תגובות...