ראשי » עסקים » שוק ההוןגלוש ב - nrg מעריב מהסלולר

פרופיל ההשקעות ב-2012: החל בתנופה נגמר בבונקר

העליות בשווקים בתחילת 2012 עודדו גיוסים לאפיקים לא סולידיים, אך עם התחדשות הירידות הוסטו ההשקעות לאפיקים דפנסיביים. התשואה הממוצעת בגמל בחציון הראשון: כ-2.3%

בתי ההשקעות וחברות הביטוח המנהלים את קופות הגמל ואת קרנות ההשתלמות השיגו מתחילת השנה ועד סוף חודש מאי תשואה חיובית ממוצעת של 2.86% בקופות הגמל הגדולות המנוהלות במסלולים הכלליים. הירידות בשווקים בחודש הקודם הביאו את ענף הגמל לרשום תשואה שלילית של 0.5% בחודש יוני על-פי הערכות בית ההשקעות מיטב, כך שהתשואה הממוצעת מתחילת השנה צפויה להיות 2.3%. תשואה חיובית זו לא מפצה על התשואה השלילית ב-2011, ובשנה וחצי האחרונות הציג ענף הגמל תשואות שליליות לעמיתים.

בראש משיאי התשואות עומד אלטשולר שחם בזכות 3.91% ואחריו הראל בזכות תשואה של 3.46%. במקום השלישי ניצב ילין לפידות בשל תשואה של 3.4%; בית ההשקעות אנליסט השיג את התשואה הנמוכה ביותר מתחילת השנה ומיד לפניו ניצב אקסלנס בתשואה של 2.25% בלבד.

פסגות, גוף הגמל הגדול המנהל 46.6 מיליארד שקל, איבד מתחילת השנה 900 מיליון שקל בשל משיכות כספים של עמיתים ומעבר של עמיתים לקופות גמל מתחרות. דש איפקס, הצפוי להתמזג עם בית ההשקעות מיטב, איבד 600 מיליון שקל מתחילת השנה. ממיטב נפדו 42 מיליון שקל מתחילת השנה. המגייסים הגדולים הם אלטשולר שחם וילין לפידות, שגייסו יחד 2.2 מיליארד שקל מתחילת השנה.

בתי ההשקעות המנהלים את כספי המשקיעים בטווח הקצר והבינוני באמצעות תעודות סל וקרנות נאמנות נהנו בתחילת השנה מתנופת גיוסים, שמקורה בשיפור בשווקים. אך בחודש האחרון הם סבלו מפדיונות בשל הרעה חוזרת בשוקי ההון. מתחילת השנה גייס ענף תעודות הסל נטו של 2.41 מיליארד שקל (גיוס מנוכה פדיונות), ו-2.6 מיליארד שקל מועברים לתעודות פיקדון הנחשבות פתרון השקעה סולידי למשקיעים בדומה לקרנות הכספיות בענף קרנות הנאמנות. בענפים אחרים נרשמו פדיונות נטו. תעודות הפיקדון מהוות 17.6% מהיקף הנכסים המנוהל בתעודות הסל בהשוואה ל-13% בתחילת השנה.

המשקיעים המשיכו להסיט את השקעותיהם לחו"ל, ומסיכום שערכה הלשכה למסחר עולה כי מתעודות סל של מדדי מניות מקומיים נפדו מתחילת השנה 1.54 מיליארד שקל, ולעומת זאת, לתעודות סל הנצמדות למדדי מניות בחו"ל

גויסו 1.05 מיליארד שקל. הסטה זו של השקעות הגדילה את נפח תעודות אלה מ-18.71% ל-20.7% והורידה את שיעור תעודות הסל הנצמדות למדדי מניות מקומיים מ-32.42% בתחילת השנה ל-27.23%. היקף הנכסים המנוהל בתעודות הסל הסתכם ב-56.8 מיליארד שקל, לעומת 53 מיליארד שקל בתחילת השנה.

תעודות הסל של מיטב מובילות את הגיוסים בזכות 1.2 מיליארד שקל מתחילת השנה, ואחריהן ניצבות תעודות הסל של הראל בזכות 564 מיליון שקל. הפודה היחיד היה אקסלנס - פדיון של 4.9 מיליון שקל. חברות תעודות הסל של מיטב ושל דש איפקס צפויות להתמזג בקרוב ויחד ינהלו 25.8 מיליארד שקל המהווים 45% מענף תעודות הסל. רשות ההגבלים העסקיים דורשת מהחברות המתמזגות, ככל הידוע, להוריד את נתח השוק אל מתחת ל-40%, כך שהן ייאלצו למכור תעודות סל שבבעלותן לחברות תעודות סל אחרות.

ענף קרנות הנאמנות נהנה מגיוסים של 7.6 מיליארד שקל מתחילת השנה, ו-6.89 מיליארד שקל מתוכם הם לקרנות המסורתיות, כך על-פי נתונים מאתר פאנדר. חלק גדול מהגיוסים הופנה לעבר הקרנות המחקות, המהוות מוצר אלטרנטיבי לתעודות הסל, והן גייסו כשני מיליארד שקל. ענף קרנות הנאמנות מנהל נכון לסוף יוני 150 מיליארד שקל לאחר שאיבד בשנה שעברה יותר מ-20 מיליארד שקל בשל המשבר בשווקים. תנופת הגיוסים בקרנות הנאמנות נעצרה בחודש יוני ב-21 מיליון שקל בלבד לקרנות המסורתיות, ואילו הקרנות הכספיות, שמתחילת השנה נפדו מהן 91 מיליון שקל, גייסו בחודש יוני 559 מיליון שקל.

אלטשולר שחם, הראל פיננסים ופסגות הם המגייסים הגדולים לקרנות המסורתיות מתחילת השנה. מנגד, הפודות הגדולות הן חברת קרנות הנאמנות של אי.בי.אי ומיטב.

בואו להמשיך לדבר על זה בפורום בורסה ושוק ההון-

נא להמתין לטעינת התגובות

מעדכן תגובות...