תשואה ריאלית ממוצעת שלילית בקופות הגמל
בניכוי דמי הניהול והמדד הניבו קופות הגמל ב-5 השנים האחרונות תשואה ממוצעת של 0.7%-. ילין לפידות היחיד שתשואתו חיובית
לצורך חישוב התשואה הריאלית הפחתנו מהתשואות ברוטו המדווחות את עלות ממוצע דמי הניהול של 1.1% ואת מדד המחירים לצרכן, שעלה בתקופה זו במצטבר ב-17.1%. יודגש כי ממוצע דמי הניהול שנלקח נכון להיום, אף שבעבר הוא היה גבוה יותר, וכן לא משתקף האפקט המצטבר של דמי הניהול שנגבים מדי שנה בשנה - כך שהתשואות הריאליות בפועל נמוכות אף יותר. עם זאת, נזכיר כי ההפקדות בקופות גמל מייצרות הטבת מס.
מהבדיקה עולה שילין לפידות הוא בית ההשקעות היחיד שהצליח
לספק תשואה חיובית ריאלית של 0.78% לשנה ב-5 השנים האחרונות. האחרון ברשימה הוא בית ההשקעות אקסלנס, עם שחיקה ממוצעת שנתית של 1.53% מכספי העמיתים ב-5 השנים האחרונות.
בחודש יוני חזרו מנהלי קופות הגמל לטריטוריה השלילית עם תשואה שלילית ממוצעת של 0.4%. חברת הביטוח שרשמה את התשואה הגבוהה ביותר ביוני היא מנורה עם תשואה אפסית, וקופת הגמל של דש איפקס רשמה את התשואה הגרועה ביותר בענף עם תשואה שלילית של 0.84%.
מתחילת השנה נרשמה תשואה חיובית ממוצעת של 2.55%, אך בחישוב התשואה הממוצעת לתקופה של 12 חודשים אחורה היא עדיין שלילית של 0.28% -. בשנה וחצי החולפות נרשמות תשואות שליליות בשל המשבר המתמשך בשוקי ההון על רקע המשבר בעולם. נזכיר כי תשואות אלה הן ברוטו לפני ניכוי דמי ניהול ומדד המחירים לצרכן.
בואו להמשיך לדבר על זה בפורום בורסה ושוק ההון-
נא להמתין לטעינת התגובות
אקו"ם