ראשי » עסקים » שוק ההון גלוש ב - nrg מעריב מהסלולר

אוגוסט בקופות הגמל: "מי שנמנע מהרפתקאות הרוויח"

מרבית התשואות בענף נעו בחודש שעבר בין 0.2% ל-0.8%. אילן ארצי מהדס ארזים: "בתקופה כה רגישה רצוי להתמקד בשווקים מפותחים ובחברות מבוססות"

מורן רייכמן | 20/9/2012 9:02

חודש אוגוסט היה חיובי מבחינת קופות הגמל, והתשואות בענף נעו בין 0.2% ל-0.8%, למעט קופה אחת, הלמן אלדובי, שהשיגה תשואה שלילית של 0.1%.

ב-8 החודשים הראשונים של 2012 עומד טווח התשואות בין 3.32% בקופת יהבית של הלמן אלדובי לבין 7.68% בקופה בקופת הגמל של אלטושלר שחם. בממד החשוב יותר של תשואה מצטברת ב-3 השנים האחרונות שומרים אלטשולר שחם ו ילין לפידות על מקומם בצמרת בזכות תשואות של 29%-26%, וגם בטווח זה בולטות לרעה הקופות של הלמן אלדובי בגלל תשואה של פחות מ-14%.

"האסטרטגיה של אחזקת רוב תיק המניות בחו"ל השתלמה גם בחודש אוגוסט, ומי שנמנע מהרפתקאות והשקיע בחברות גדולות ומבוססות הצליח יותר", אמר אילן ארצי, מנכ"ל קופות הגמל הדס ארזים, שנמצאות בחודשים האחרונים בצמרת טבלת התשואות.

לדבריו, בהדס ארזים

נמנעים זה תקופה ארוכה מהשקעה בשווקים מתעוררים, אסטרטגיה שהוכיחה את עצמה גם באוגוסט לאור ירידות חדות בסין. "בתקופה כה רגישה רצוי להימנע מהרפתקאות ולהתמקד בשווקים המפותחים ובחברות המבוססות, שמנצלות את עתות המשבר להתרחב ולקנות מתחרים".

המלצתו של ארצי לגבי השוק הישראלי דומה, ולטענתו גם במניות וגם באג"ח יש להתמקד בחברות גדולות בעלות מינוף נמוך, שרגישות פחות לתנודות של שוק ההון. באוגוסט בלטה מגמה זו: מדד תל אביב 25 הוסיף 1.34% ואילו תל-אביב 75 צנח ב-3.05%.

הדירוג מתייחס לקופות הגמל שמנהלות מיליארד שקלים ויותר, כאשר הנתונים המלאים זמינים באתר גמל-נט של האוצר. יש לציין כי קופות גמל הן חיסכון לטווח ארוך, ועל כן בבחירת קופה יש לשים לב, לצד תשואות השנה האחרונה, לתשואות של 3 ושל 5 השנים האחרונות.