ניהול תיקי השקעה: כל מה שרציתם לשאול

במציאות הישראלית, בה הריביות על תכניות חיסכון ופיקדונות בבנק נמוכות ואף אפסיות, אפשרויות ההשקעה אינן רבות ורובן מציעות אפיקים ספקולטיביים כאפשרות להגדיל את אחוזי הריבית - חשוב להכיר את האפשרות של ניהול תיק השקעות בבית השקעות

מהו בעצם תיק השקעות מנוהל, ואיזו אלטרנטיבה הוא מציע למשקיעים?

כיום, רואים משקיעים בישראל לנגד עיניהם בעיקר שלושה אפיקים להשקעה או חיסכון. האחד הוא האפיק הסולידי בחסכונות בבנק, שם בתמורה ליציבות ולביטחון אנחנו “משלמים” בריביות נמוכות, לעיתים פחותות אף מקצב עליית מדד המחירים, במילים פשוטות הכסף שאנו “מרוויחים” מהריבית על הפקדון בבנק נמוך יותר מקצב עליית המחירים במשק (מה שאומר שריאלית, אתם בעצם מפסידים כסף). האפשרות השנייה היא השקעה בנדל”ן, השקעה שהיא לא פעם אטרקטיבית ומציעה תשואות אפשריות גבוהות וביטחון כלכלי עם רכישת נכס נדל”ני – אבל השקעה כזו דורשת סכומי השקעה גבוהים מאוד וכספי ההשקעה מאבדים לחלוטין את נזילותם, הווי אומר שעל מנת להשקיע באפיק בטוח ורווחי, לרב עלינו להלוות כספים, מה שהופך את ההכנסה הפנוייה בהווה למוגבלת מאוד.

Shuterstock

אפשרות שלישית, שהיא אפשרות המציעה נזילות גבוהה לצד השקעה חכמה, היא ניהול של תיק השקעות. תיק השקעות הוא אסופה של כלי השקעה שונים, כמו מניות, איגרות חוב, ניירות ערך, אופציות, מט”ח, חוזים עתידיים ואחרים – אשר הפיזור שלהם מבטיח גידור סיכונים והניהול האקטיבי שלהם מגדיל את הסיכוי להשגת תשואות גבוהות בתמורה להשקעה.

לא רק כלכלנים, אנשי פיננסים ואנשים עם הרבה זמן פנוי יכולים לנהל לעצמם תיק השקעות – האפשרות של תיק השקעות מנוהל פותחת צוהר לבעלי הכנסה פנויה שאינם יכולים או רוצים לקחת על עצמם את הניהול האקטיבי של תיק ההשקעות, ומאפשרת שירות של ניהול תיק כזה, שניתן על ידי איש מקצוע – מנהל השקעות בעל ידע וניסיון, אשר כל עיסוקו הוא בלימוד, הכרה, בחינה, והשקעה בשוק ההון, ניהול תיק השקעות ללקוחות רבים ושונים, ולפעמים אף ביצוע ניתוחי שוק ואנליזות המאפשרות למשקיעים עצמאיים לקבל החלטות מושכלות יותר בנוגע להשקעות שלהם.

ניהול תיק ההשקעות חשוב שייעשה על פי הבנתכם

ניהול תיקי השקעות הינו שירות המוצע על ידי בתי השקעות בארץ, המאפשר למשקיעים לחסוך זמן ולהבטיח ניהול דינאמי, רציף, מושכל ואיכותי של ההשקעות שלהם. בתיק ההשקעות מבוצעות בחינות ובמקרה הצורך שינויים בתמהיל ההשקעות ובנכסים בהם השקעתם, על פי תחזיות, תסקירים, אנליזות, וכיווני השוק. כל בית השקעות מנהל בדרך כלל צוות של אנליסטים, המאפשר איסוף מידע נרחב אודות הנכסים שבהם השקעתם, מצבם כיום, התחזית בנוגע לשוויים בעתיד, ואפשרויות שעשויות להתגלות כרווחיות יותר טווח הקצר או בטווח הארוך.

בחירת אסטרטגיית ההשקעה בתיק שלכם מבוצעת ביחד איתם, במהלך שיחת היכרות עם מנהל ההשקעות שלכם, בה תישאלו שאלות שיסייעו להבין את ציפיותיכם מתיק ההשקעות שלכם ומאופן הניהול שלו. הנה כמה שאלות שעשויות לעלות בשיחת ההיכרות שבמהלכה תיקבע אסטרטגיית ההשקעות שלכם:

• מה גובה ההשקעה שאתם מתכוונים לבצע?
• עד כמה אתם משקיעים “אוהבי סיכונים”? איך תרצו לחלק את כספי ההשקעה (בין 0% להשקעה ממונפת על סך של יותר מ – 100%) בהשקעות ספקולטיביות, כמו למשל מניות וניירות ערך?
• לאיזה טווח זמן אתם רואים את עצמכם משקיעים? האם אתם מנהלים את תיק ההשקעות על מנת לראות רווחים בטווח הקצר? או שמדובר מבחינתכם באלטרנטיבה לחסכונות לטווח הארוך ואתם, ( למשל כמו גורו ההשקעות וורן באפט, אשר באופן קונסיסטנטי אינו רוכש נייר ערך אלא אם הוא מתאים להחזקה לטווח ארוך).
• האם יש לכם העדפות בעניין הרכב הנכסים שיהוו חלק מתיק ההשקעות שלכם? האם אתם מעדיפים מסיבות עקרוניות השקעות בנכסים מקומיים, או דווקא הגדלת הפיזור לנכסים בין-לאומיים לצורך גידור סיכונים, וכדומה.
• כחלק מקביעת אסטרטגיית ההשקעה, יהיה חשוב גם לדבר עליכם, כמשקיעים. נתונים חשובים לברר יהיו – מה גובה ההשקעה שלכם בתיק ההשקעות? האם יש לכם עוד נכסים מנוהלים, חסכונות או השקעות ואם כן אילו? כיצד תתמודדו עם תנודתיות בשוק, בהם חוסר יציבות במגמות השוק יכולה לנגוס בתשואה שלכם בטווח הקצר, והאם תוכלו לישון היטב בלילה גם בתקופות תנודתיות שכאלה? וכן הלאה.

חשוב שתעבדו עם מנהלי השקעות מבית טוב

הבחירה בבית השקעות שינהל עבורכם את תיק ההשקעות היא בחירה חשובה, מפני שככל שמנהל התיק שלכם יהיה איש השקעות מוכשר, מדוייק ואכפתי יותר – התיק ינוהל בצורה רווחית יותר בהתאם לאסטרטגיית ההשקעה שנקבעה איתכם.

בית השקעות שבו תמצאו אנשי שירות לקוחות מלאי תשומת לב לצד צוותי אנליסטים וכלכלנים המספקים נתונים ממוקדים ומדויקים בזמן אמת – יידע לספק לכם ניהול איכותי של תיק ההשקעות.