 |
/images/archive/gallery/122/792.jpg
אילוסטרציה  |
|
|
|
|
| על מועד חיוב המשכנתה, האם להישאר בקופת הגמל והשקעה סולידית אחרי החגים |
|
|
|
 | דפדף בכלכלה |  | |
יהודה שרוני
8/10/2004 9:31 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
 |
|
 |
|
קופות גמל - לא למהר לעבור
|
|
|
 |
|
|
|
קופות הגמל הבנקאיות הניבו בספטמבר תשואות ריאליות של כ-0.5%. ב-9 החודשים הראשונים של 2004 הניבו הקופות תשואות של עד 3.5%. הפער בין התשואות הטובות ביותר (הקופות של בנק המזרחי) לגרועות ביותר (הבנק הבינלאומי) מגיע ל-1.5%. השאלה היא אם כדאי לנטוש את הקופה הנוכחית לטובת מעבר לקופה המנצחת.
השאלה רלבנטית במיוחד בימים אלה, שבהם התחרות על כספי המפקידים הולכת ומחריפה. אגב, נכון להיום ניתן להעביר את הכסף מקופה מסוימת רק בתנאי שצברת בה שנת ותק אחת לפחות.
בנק טפחות מציע למעבירים אליו את כספי החיסכון בקופות מענק חד-פעמי של 1% מסכום הצבירה. הבעיה היא שטפחות מתנה את תשלום המענק בכך שהכסף יופקד אצלו לתקופה של 3 שנים לפחות (אגב, לא בטוח אם התניה כזו תואמת את התקנות). אנחנו לא ממליצים למהר ולקבל החלטות בנוגע לקופות, אלא להמתין עד דצמבר, אז ממילא ניתן יהיה לנצל את מלוא הטבות המס.
התחרות בין הבנקים, במיוחד הבנקים הבינוניים, עשויה להביא להצעות השקעה נוספות, אטרקטיביות לא פחות. שנית, לא בטוח שהקופה שרשמה את התשואה הגרועה ביותר תגיע להישגים "מפוקפקים" אלה גם בעתיד. להערכתנו, למנהלי קופת "קרן השפע" של הבנק הבינלאומי יהיה בעתיד תמריץ לא מבוטל להוכיח כי הפיגור ב-3 השנים האחרונות היה מקרי, ומעתה יהפכו אותה מנהליה ללהיט בנקאי.
|
|
 |
|
 |
|
|
|
|
|
|
משכנתאות - לבחור במועד החיוב
|
|
|
|
|
|
|
הבנקים למשכנתאות החלו באחרונה להגמיש את מועד החיוב של תשלומי המשכנתה. אם עד לפני כחצי שנה המועד היה אחיד וקבוע-1 בכל חודש - הרי שבשבועות האחרונים יש כבר 3 מועדי חיוב.
בנקים מסוימים, כמו בנק ירושלים ובנק דיסקונט, שינו את נוהלי החזר ההלוואה כבר לפני יותר משנה, ומאז הם מפעילים 3 מועדי חיוב. עניין המועדים פשוט ביותר ללקוחות חדשים: פקיד המשכנתאות שואל אותם מהו מועד החיוב המבוקש- 1, 10 או 15 בחודש - ובהתאם מתבצע החיוב.
אנו מעריכים כי מרבית הלקוחות יבחרו ב-10 בחודש, שכן יותר מ-95% מהם יקבלו עד מועד זה את המשכורת. לגבי לקוחות שכבר קיבלו משכנתה, אפשרות השינוי מורכבת מעט יותר: כדי להעביר את החיוב למועד אחר, נניח מ-1 בחודש ל-10 בו , יידרשו הלקוחות לשלם תוספת ריבית עבור דחיית 10 ימי החיוב.
בנוסף, הם יחויבו בעמלת ביצוע מסוימת. האם כל הסיפור הזה כדאי? לדעתנו כן. לקוח שנכנס למשיכת יתר עד למועד קבלת המשכורת משלם ריבית חריגה גבוהה הרבה יותר מזו שהוא משלם לבנק למשכנתאות. זאת ועוד: בקרוב יונהגו ממילא כללים חדשים, המונעים מהלקוחות אפשרות לחרוג מהמסגרת, ולכן כדאי להקדים ולהיערך לכך.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
השקעות - לחפש מחוץ לבנק
|
|
|
|
|
|
|
נגיד בנק ישראל החליט בשבוע הבא להשאיר את הריבית במשק ללא שינוי - בשורה לא רעה לבעלי משיכת יתר אשר ביום שישי האחרון חויבו בגין השימוש בקו האשראי לרבעון השלישי של השנה. עם זאת, ה"בשורה" היא כאב ראש לא קטן לבעלי הממון.
לסולידיים שבינינו, שצלחו את החגים בשלום, שבה ועולה השאלה - מה לעשות עם הכסף? הפתרון המיידי כמעט מובן מאליו: השקעה בפיקדון בבנק, אולם הריבית שם נמוכה אפילו מ-2% לשנה. פתרון אחר הוא אפיקי השקעה שקליים חלופיים, כמו מק"מ או "פיקדון ג'מבו", שהונפק לאחרונה על-ידי חברת פאי פיננסים וביטוח ישיר. בפיקדון זה משולמת ריבית בנק ישראל לבנקים (4.1% לשנה ) בניכוי 0.25% - כלומר 3.85%.
פיקדון ג' מבו נסחר בבורסה כמו נייר ערך רגיל, אבל אליה וקוץ בה: בגלל הגדרתו כנייר ערך, הבנקים גובים בגינו עמלות קנייה ומכירה (שעלולות להגיע ל-0.4%) ודמי שמירת ני"ע (של 0.5% לשנה). השקעת הכסף לטווח קצר מורידה משמעותית את כדאיות ההשקעה במכשיר הפיננסי, אבל ככל שתקופת ההשקעה מתארכת, כך גדלה כדאיות ההשקעה בו.
למרות העמלות - שלקוחות טובים יכולים להתמקח עליהן - אנחנו ממליצים לבחון השקעה בג'מבו. במקרים רבים מתברר שהשקעה קצרת טווח של הלקוח מתארכת והופכת להשקעה לטווח ארוך. מכל מקום, לקוח שמאס בג'מבו מוזמן למכור אותו בבורסה.
sharoni@maariv.co.il
| | | | | |
|
|
| |
|
| |
|
|
|
