וייסמן מגייס בארה"ב: פעילות שיווק הדלק של אלון USA תונפק
החברה מקווה לגייס עד 230 מיליון דולר. גורם בשוק ההון: אלון מנצלת את העלייה במרווח הזיקוק. ביולי הודיעה דלק US על הנפקה בהיקף 135 מיליון דולר
דודי וייסמן צילום: ראובן קסטרו
בסוף השבוע הגישה החברה תשקיף מתאים לרשות ני"ע האמריקאית. ההנפקה נחשבת לראשונית, שכן אף שאלון USA עצמה נסחרת בבורסת ניויורק, תנפיק החברה יחידות שותפות של פעילות שיווק הדלק שלה במבנה שקיים בארה"ב ודומה למבנה שותפויות הקידוח המוכרות בישראל. את ההנפקה יובילו גולדמן זאקס, קרדיט סוויס וסיטי בנק.
ייעוד הכספים יהיה החזר חובות והוצאות מימון של אלון USA, שמינופה גבוה יחסית. בשלב זה עוד לא ברור התמחור של יחידות השותפות, והחברה לא הצהירה מה יהיה חלק הפעילות שיונפק בגיוס.
אלון USA, שנסחרת ב-NYSE לפי שווי של 773 מיליון דולר, מפעילה 4 מזקקות נפט בארה"ב בעלות קיבולת זיקוק של כמעט 250 אלף חביות נפט ביום. נוסף לפעילות הזיקוק החברה מחזיקה בפעילות קמעונאית גדולה, ובמסגרתה היא מפעילה 300 חנויות seven eleven בטקסס ובניו מקסיקו. הכנסות החברה ברבעון האחרון
גדלו ב-20% ל-1.91 מיליארד דולר, והרווח זינק ב-213% ל-43 מיליון דולר.
ב-3 החודשים האחרונים זינקה מניית החברה ב-80% על רקע שיפור בתוצאותיה ועלייה במרווחי הזיקוק. לאור סופות ההוריקן העונתיות התעוררו חששות שבתי זיקוק שנמצאים באזורים המועדים לפורענות ייפגעו, תפוקת תזקיקי הנפט תיפגע ומחירם יעלה. לפני כחודש וחצי פורסם כי קבוצת דלק פועלת להנפיק את פעילות השותפות המוגבלת דלק לוגיסטקה, שמצויה בבעלות דלק US.
בהנפקה מבקשת הקבוצה לגייס 135 מיליון דולר תמורת 50% מדלק לוגיסטיקה. גם במקרה זה צפויה החברה להשתמש בכסף שגויס על מנת לפרוע חובות לבנקים. מאז תחילת השנה זינקה מניית דלק US ב-134% והחברה נסחרת לפי שווי של 1.54 מיליארד דולר.
גורם בשוק ההון הישראלי ציין כי "באלון USA מנסים לרכוב על הגל ולעשות בדיוק את מה שעושים בדלק US". לדבריו, מרווח הזיקוק בארה"ב עלה לסביבות 20 דולר לחבית, ולשם השוואה מרווח הזיקוק בישראל הוא 4.5 דולר בלבד. "זו הסיבה לתזמון המהלכים של אלון ושל דלק ".
בואו להמשיך לדבר על זה בפורום בורסה ושוק ההון-
נא להמתין לטעינת התגובות
אקו"ם