תשע"ב - השנה שהיתה בשוק ההון הישראלי
השנה העברית החולפת התאפיינה יותר מכל בהידלדלותו של שוק ההון שהולכת ומאיימת על המשקהישראלי למרות אווירת הנכאים. באחד העם בחרנו להתמקד בטוב ולבחור את עיסקאות המימון, ההנפקה, המיזוג והאקזיט הבולטות של השנה העברית החולפת
עיסקת המימון הגדולה ביותר בשנה האחרונה היא זו של קידוח הגז תמר, בגובה 902 מיליון דולר. העבודה על העיסקה נמשכה זמן רב והגיעה לידי סיום לפני כחודש כאשר השותפות קיבלו את כל האישורים המתאימים. "מימון הפיתוח של תמר ולוויתן החל מבחינתנו כבר לפני כשנתיים וחצי, עם מימון עסקת הגישור לפיתוח שדה תמר", אמרה לעסקים קרול שקד, מנהלת החטיבה העסקית של בנק HSBC ישראל.
את המימון הוביל HSBC במשותף עם ברקליס במסגרת קונסורציום של 11 בנקים זרים ומקומיים. בנוסף לעיסקה זו סיפק HSBC מימון בלעדי בגובה 500 מיליון דולר נוספים לקידוח לוויתן. הצורך בבנקים הזרים שייקחו על עצמם את הובלת העיסקה נבע לא רק מההיקף הכספי המשמעותי, אלא גם מחוסר היכרות של הבנקים המקומיים עם מימון קידוחי גז, נושא שבו ל-HSBC ולברקליס ניסיון רב.
האקזיט של השנה שייך ללא ספק לעיסקת הענק, שבמסגרתה הודיעה ענקית ציוד התקשורת האמריקאית סיסקו על רכישת החברה הישראלית NDS תמורת 5 מיליארד דולר. מדובר באקזיט הגדול ביותר שנראה בישראל מאז 2006. עד ביצוע העסקה הוחזקה NDS במשותף על-ידי איל העיתונות רופרט מרדוק (49%), וקרן הפרייבט אקוויטי פרימרה קפיטל (NDS .( 51% היא אחד השחקנים המרכזיים בכל הקשור לפיתוח מערכות ניהול וידיאו, הפצת וידיאו, ניהול תצוגה של וידיאו ועוד. המוצר העיקרי של החברה הוא מערכת הצפנה וניהול של תוכני וידיאו בשם VideoGuard.
המגייסת הגדולה של השנה האחרונה היתה חברת החשמל, שגייסה קרוב ל-6 מיליארד שקל בשלושה מועדים שונים - אפריל, יולי וספטמבר 2012. החידוש בהנפקה מבחינתה של חברת החשמל היה שהגיוסים היו בערבות מדינה, מה שגרם לשחקנים בשוק ההון לתהות אם המדינה לא תערוב ליתר איגרות החוב במקרה הצורך. "מדינת ישראל החליטה שלא תאפשר לחשמל להתייקר באותו השיעור שבו התייקרו הדלקים", אמר רנן כהן אורגד, מנכ"ל לידר חיתום שהובילה את ההנפקות. ההנפקות זכו לביקושי יתר גבוהים של מיליארדי שקלים. "המוסדיים מחפשים בימים אלה מפלט בטוח מהצרות של שוק ההון, וההנפקות של חברת החשמל בערבות מדינה סיפקו תשואה מעט גבוהה יותר מאג"ח מדינה, אבל ברמת ביטחון של אג"ח מדינה", אמר.
מיזוג השנה הוא זה המתרקם בימים אלה בין בית ההשקעות דש איפקס שבשליטת אלי ברקת לבין בית ההשקעות מיטב של משפחת סטפק. המיזוג אמור ליצור בית השקעות שיחלוש על כ-100 מיליארד שקל ויתפוס את המקום השני בהיקף הנכסים אחרי פסגות. במסגרת המיזוג צפויים למצוא עצמם עשרות רבות מעובדי שני הגופים מחוץ לבית ההשקעות החדש. בתום המיזוג אמורים ברקת וסטפק להחזיק ב-29% ממניות הגוף הממוזג כל אחד. המיזוג מתבצע על רקע מגמת מיזוגים בין בתי ההשקעות, שמתקשים מאוד להתמודד עם השינויים בשוק.
נא להמתין לטעינת התגובות
אקו"ם