הצד השני של המשכנתה

למעלה מאלף לווים איבדו את דירתם מתחילת 2012. חובה להביא בחשבון את הנתון המרתיע הזה לנוכח חידוש ההסתערות על שוק הנדל"ן

יהודה שרוני | 9/9/2012 5:42

בימים האחרונים מתפרסמים נתונים המאששים את התחושה שהציבור, ובעיקר הזוגות הצעירים, "יורדים מהגדר" ומסתערים מחדש של שוק המשכנתאות. על פי נתוני הבנקים, בחודש אוגוסט נרשם שיא שנתי של 5.9 מיליארד שקל במשכנתאות שניתנו.

מדובר בגידול של 50 אחוז בהשוואה לממוצע מהחודשים הראשונים של השנה. גם ביולי ההיקף היה מרשים והסתכם בחמישה מיליארד שקל. המרוץ לדירה מלווה בהערכות שדעיכת שוק הנדל"ן וירידת המחירים מהרבעון האחרון של 2012 מיצו את עצמן והגיעו לקצן.

הריבית הנמוכה במשק, שאינה מאפשרת אלטרנטיבות להשקעה "סולידית" סבירה, מגדילה את הפיתוי לחזור לשוק הדיור. לזינוק בביקושים יש הסבר נקודתי נוסף: עליית המע"מ באחוז (שנכנסה לתוקפה ב-1 בספטמבר). הקונים המתלבטים, שרצו לחסוך 15-10 אלף שקל (על דירת מגורים בשווי של 1.5-1 מיליון שקל), מיהרו , בחסות המע"מ, לרדת מהגדר. אלא שהחיסכון במע"מ עלול לעלות להם בהמשך הדרך ביוקר. הנזק במקרה של קיפאון במחירי הדיור או הרעה במצבו האישי של הלווה עלול להסתכם במאות אלפי שקלים.

קניית דירה להשקעה בעיתוי הנוכחי עלולה אם כן להתברר כמקח טעות. לא אפרט את חישובי התשואה משכר הדירה על הנכס (הפטור ממס) בהשוואה לריבית האלטרנטיבית (החייבת במס) שמניבה השקעה ב"נכסים סולידיים" (למשל, תוכנית חיסכון בבנק).

מי שלא עומד בקצב החזר ההלוואה מאבד את ביתו

קניית דירה היום, גם אם לא מדובר בעסקת השקעה, עלולה להתברר כמוטעית. הטעות תהיה קריטית ככל ש"מנוף ההשקעה", כלומר היחס בין ההלוואה למימון העצמי שמביאים מהבית, הוא גבוה. כושר החזר המשכנתה תלוי כמובן בהיקפה, אך בעיקר ביציבות מקום העבודה והמשכורת הנלווית. בשבועות האחרונים רבים איבדו את מקום עבודתם, ועל פי ההערכות אחרי החגים צפויה עלייה חדה בהיקפי המפוטרים. מקבלי המשכנתאות חייבים לבחון אם מקום העבודה המפרנס אותם הוא יציב ומסוגל לתחזק לאורך השנים את כושר ההחזר של ההלוואה.

מדי שנה רבים שאינם מצליחים לעמוד בקצב החזר ההלוואה מאבדים את ביתם. הבנקים מצניעים את הנתונים, אבל את החוויה הטראומטית הזו חוו מתחילת

2012 למעלה מאלף דיירים. הם נאלצו לעזוב את דירתם במסגרת הסדר חוב מרצון עם הבנקים. 80 נוספים שלא הגיעו להסדר נזרקו לרחוב באופן חד-צדדי. את חלקם ניתן לפגוש במאהל המחאה בתל אביב שהוקם מול תחנת הרכבת סבידור.

בבנקים למשכנתאות מציינים את הפיטורים כגורם המרכזי בהסתבכות מקבלי המשכנתאות. סיבות נוספות לנפילה הן משכון הדירה לטובת הקמת עסק קטן שכשל. בימים אלה, כשהצעירים מחדשים את ההתנפלות על שוק הדירות, הם חייבים להתחשב בסכנות שאולי אינן מוחשיות כעת. ריבית נמוכה ומחירי דיור שנסקו לאורך השנים יוצרים מלכודת דבש מסוכנת. אם נוסיף לכך את סכנת הפיטורים שאחרי החגים, המלכודת עלולה להפוך לקטלנית במיוחד.