דרוש מבוגר אחראי שיפקח על מחירי הדיור
בנושא מחירי הדיור נתניהו ולפיד הם רק שחקני משנה. הגיע הזמן שבנק ישראל יצנן את שוק הדירות על-ידי טיפול במלווים ולא בלווים
עוד חדשות באתר:
- אובמה בטוח: הקונגרס יאשר תקיפה בסוריה
- הרשות תיתן מענקים לאסירים הפלסטינים
- 30 פושעים נאצים ששמרו באושויץ יועמדו לדין
בתקופה האחרונה שינה בנק ישראל את המבנה הפנימי של עוגת האשראי שלו. פחות אשראי למגזר העסקי ויותר למגזר הפרטי. במספרים מדובר בצמצום האשראי למגזר העסקי ב18.4- מיליארד שקל. שיעור הירידה בהיקף האשראי העסקי בתקופה זו הוא 4.5 אחוזים.
המשמעות של המספרים האלה היא כי הבנקים מסיטים אשראי למשקי הבית ובעצם דוחפים לנו, האזרחים, יותר כסף כדי שנקנה דירות. המהלך הזה הוא תוצר של מספר סיבות. הראשונה, השיח הציבורי והמחאה נגד התספורות לטייקונים (ע"ע פרשת נוחי דנקנר ובנק לאומי).
השנייה, תקנות בנק ישראל בסוגיית הלימות ההון - הקטנת חשיפה תאפשר בעתיד לחזור ולחלק דיווידנדים לבעלי המניות. השלישית, ואולי החשובה ביותר - לבנקים אין אינטרס שמחירי הדירות ירדו.
הורדת המחירים רעה לבנקים מכיוון ששווי הדירות הן הבטוחות להלוואות שחולקו. לאחרונה הגביל המפקח על הבנקים את גובה המשכנתא לעד מחצית מההכנסה. התקנה הזו מלמדת כי עד היום חולקו משכנתאות בהיקף מנופח לבעלי כושר החזר מפוקפק.
המהלך הזה שנתפס כאנטי חברתי נועד להקטין את החשיפה של הבנקים עמידותם (ע"ע משבר הסאב פריים בארה"ב), אלא שלבנקים מצדם יש אינטרס להמשיך לספק הלוואות לציבור.
מאחר ומחירי הדירות נקבעים על ידי מפגש בין היצע לביקוש, ומאחר ובשוק יש ציפייה, שיש לה על מה להתבסס, כי הממשלה תנסה לעשות הכול כדי להגדיל את היצע הדירות, הבנקים מנסים לאזן את המשקולת על ידי עידוד והסטת יותר כספים לשוק המשכנתאות ועל ידי כך להגדיל ביקושים.
מתחילת 2012 עד יוני 2013 מערכת הבנקאות הגדילה את יתרת האשראי בתחום המשכנתאות ב31.7- מיליארד שקל. סך החוב של בעלי המשכנתאות כלפי הבנקים הסתכם בסוף יוני 2013 ב-253 מיליארד שקל. מתחילת השנה ועד יוני נרשם גידול של 4.2 אחוזים בהיקף תיק המשכנתאות של הבנקים.
בעוד שממשלת ישראל מנסה בעיקר לטפל ברמת ההיצע של הדירות על ידי הגדלת נפח שיווק הדירות החדשות, לבנקים יש אינטרס לדחוף כסף לרוכשי דירות כדי לשמר את הכותרת "שוק המשכנתאות רותח."
הגיע הזמן שבנק ישראל יצנן את שוק הדירות על ידי טיפול במלווים ולא בלווים, הגיע הזמן לשאול מדוע הבנקים דוחפים לציבור משכנתאות בהיקף חודשי של חמישה מיליארד שקל.
הכותב הוא מנכ"ל Investment banking EA.
נא להמתין לטעינת התגובות
אקו"ם